재무관리론[문제정리]

소개글

재무관리학의이론정리및예상문제

목차

문제1. 포트폴리오 을 설명하시오

문제2. 분산과 표준편차 [標準偏差]

문제 3: 공분산과 상관계수

문제 4: 기대수익률

문제 5: 객관식 예상문제.

문제6. 자기자본 순이익률

문제7. 이자보상비율

문제8. 재고자산 회전율

문제 9: 손익분기점

문제 10: 영업레버리지

문제 11: 재무레버리지 분석

문제 12: 5가지 기본 명제

본문내용

문제2. 분산과 표준편차 [標準偏差]

1. 표준편차 [標準偏差]
확률분포의 정도를 나타내는 지표로 표준편차(Standard deviation)을 사용한다. “σ”표시하고, “시그마(signa)”라고 읽는다.
투자에 있어 위험은 ‘변동성’이라 표현되기도 합니다. 이는 수익률에 대해서 ‘예측하기 힘들다’는 것을 말한다.
이러한 변동성을 “표준편차”라고 합니다.

2. 표준편차 계산방법
가. 투자자산의 기대수익률을 계산한다.
☞ 기대수익률(E(R)) = ∑(확률 × 예상수익률) = ∑(P₁×R)

나. 경우에 따라 획득 가능한 투자수익률과 기대 수익률 간 편차를 계산한다.
☞ 편차 = 예상수익률 - 기대수익률

나. 각각의 편차를 제곱하고 확률을 곱한 다음 이를 모두 더하면 분산을 구할 수 있다.
☞ 분산 =σ²=∑(예상수익률-기대수익률)² × 확률 = ∑(Ri-E(R))²×P₁

다. 마지막으로 분산에 제곱근을 씌우면 표준편차를 구하게 된다.
☞ 표준편차= σ=²√∑(Ri-E(R))²×P₁

3. 분산
실제수익률과 평균수익률의 차이를 제곱한 값들의 평균이다. 편차를 제곱하여 평균을 구하는데 바로 이것이 분산이 되는 것입니다.

참고 자료

없음