국제금융론 중간고사

소개글

경제학 전공과목인 국제금융론 중간고사 기출문제입니다.

목차

1.2011년 2학기
2.2012년 2학기
3.2013년 2학기
4.2014년 2학기
5.2016년 2학기
6.나머지문제

본문내용

1. 국가 간 자본이동에 따른 제약이 없으며 금융시장 상황이 다음과 같다고 가정하고 질문에 답하시오

한국 이자율 : 연 7%
일본 이자율 : 연 1%
현물환율 : 100엔 = 800원
선물환율(1년물) 100엔 = 850원

1) 이 경우 선물환할증과 이자율 격차 간 관계를 이용하여 엔화 표시채권과 원화 표시채권 중 어느 상품이 투자에 유리한지를 보이고 자본이동에 의한 균형 수렴과정을 설명하라.

2) 만일 미래환율에 대한 예상이 선물환율보다 낮은 투자자의 경우 어떠한 거래를 통해 이익을 얻고자 하는지 보여라.

2. 2011년 S 전자가 1억 달러 규모의 메모리칩을 수출하는 계약을 체결하고 수출대금을 3개월 후 받기로 하였다고 하자. 동기업이 수출대금을 3개월간 단기금융상품에 투자하기로 하고 2012년 1월 말 유로달러예금 선물(3개월 만기)을 95에 매입하는 경우 다음 2가지 상황에 대해 손익을 평가하라.

1) 3개월 후 유로달러예금의 현물이자율이 4%인 경우
2) 3개월 후 유로달러예금의 현물이자율이 6%인 경우

3. 다음 거래의 손익구조를 그림으로 그리고 거래의 성격을 설명하라.
1) 행사가격이 100인 콜옵션과 풋옵션을 각각 1계약씩 동시에 매도하는 거래
2) 행사가격이 100인 콜옵션 1계약을 매입하고 행사가격이 110인 콜옵션 2계약을 매도하고 동시에 행사가격이 120인 콜옵션 1계약을 매입하는 거래

4. 차익거래 기회가 없는 균형상태에서 다음 두 가지 투자수단이 동일한 가치를 가진다는 사실을 손익곡선으로 보이고 풋-콜 패러티를 유도하라
투자 수단1 : 주식매입 + 풋옵션매입
투자 수단2 : 콜옵션 매입 + 무위험자산에 행사가격의 현재가치를 투자
단, 풋옵션과 콜옵션의 행사가격은 동일

5. 국제금융시장의 불안요소로 지적되는 국제적 불균형 현상의 원인과 해결방안에 대한 자신의 견해를 기술하라.
1. 진위형 : 옳고 그름을 판단하고 경제적 근거를 들어 기술하시오.

참고 자료

없음