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소개글

공적분의 의미, Engle과 Granger의 공적분검정법, 부분적분과 부분적 공적분검정법, Johansen의 공적분검정법, Stock and Watson의 공적분검정법 분석

목차

Ⅰ. 개요

Ⅱ. 공적분의 의미

Ⅲ. Engle과 Granger의 공적분검정법

Ⅳ. 부분적분과 부분적 공적분검정법

Ⅴ. Johansen의 공적분검정법

Ⅵ. Stock and Watson의 공적분검정법

참고문헌

본문내용

Ⅰ. 개요
공적분분석는 개별 시계열이 단위근을 가지고 있더라도 이들 시계열간에 가성적관계가 성립하지 않을 조건을 찾게 함으로써 회귀분석의 결과가 의미를 갖게 할 수 있다는 데 그 의의를 찾을 수 있다. Granger & Engle(1987)에 의하면 공적분의 개념은 다음과 같이 정의 된다. 다음과 같은 조건을 만족한다면 벡터 Xt는 차수(d,b)로 공적분되었다고 말하여질 수 있다.[Xt˜CI(d,b)]
(1)Xt의 모든 요소들이 d차로 적분되어있다. 즉 d차 차분후 안정적이다.
(2)αXt가 d-b차로 적분되도록하는 적어도 하나 이상의 벡터 α(≠0)
가 존재한다. 이 때 α를 공적분벡터(cointegration vector)라고 부른다.
예를 들어 임의의 벡터X가 2개의 원소만을 가지고 d=b=1인 경우를 가정해 보자. 즉 불안정한 시계열 Xt와 Yt가I(1)이라고 가정하자, 이때 두 시계열을 각각 1차 차분하면 안정적인 시계열(I(0))이 됨을 알 수 있으며, 일반적으로 Xt와 Yt의 선형결합 ut=Yt-Xt도I(1)의 성질을 가지게 된다. 그러나 u가 I(0)가 되도록 하는, 즉 안정적인 시계열이 되도록 하는 α의 존재가 가능한데 그때 두 시계열간에는 공적분이 성립한다고 정의 된다. 이 때 장기균형관계가 경제이론으로부터 유도된다고 보면 ut는 장기균형경로로부터의 단기적인 일탈의 정도를 측정한다고 해석할 수 있다. 여기서 두 변수의 경우 공적분이 성립되면 α가 반드시 유일하게(unique) 하게 존재됨을 알 수 있다. 이러한 두변수의 공적분론의는 그 이상의 경우로도 확장시킬 수 있다.

Ⅱ. 공적분의 의미
공적분 존재의 의미는 계량학적인 의미와 경제학적인 의미로 나눌 수 있다. 먼저 계량학적인 의미를 살펴보면 다음과 같다. 일반적으로 볼 때 불안정한 시계열의 선형결합도 역시 불안정적이어서 안정성을 전제로 하는 기존의 계량경제학적인 기법을 이용할 수 없다, 그러나 이들 사이에 공적분이 존재하는 경우에는 전통적인 회귀분석의 결과가 의미를 지니게 된다.

참고 자료

◎ 김석원(1991), 공적분과 오차수정모형을 이용한 구매력평가이론의 실증분석, 서울대 석사학위논문
◎ 김양우(1992), Johansen 공적분 기법에 의한 시계열 분석, 한국은행금융경제연구소
◎ 이성구(1995), 장기 구매력평가 가설의 공적분분석, 명지대학교 경제논총 제 12집
◎ 이종원(1994), 계량경제학, 박영사
◎ 최범수(1989), 단위근과 공적분의 경제적 의미와 그 검증법에 대한 개요. 한국개발연구, 제11권 제2호