신용부도스와프에 대하여

소개글

신용부도스와프에 대하여 조사해보았습니다. 많은 도움 되셨으면 좋겠네요 ^^

목차

▶ 신용부도스와프(Credit Default Swap)란?
▶ 한국과 신용부도스와프(CDS) 스프레드 급락
▶ 월가 금융사들의 한미 통화스와프계약 체결 후 한국의 위험도 평가

본문내용

▶ 신용부도스와프(Credit Default Swap)란?
- 채권 인수시 발행자의 신용위험을 제 3자에게 팔아 발행자의 채무불이행으로 입게 될 손해를 방지하는 신용파생상품이다. 파산 스와프라고 부르기도 한다.
이러한 신용파생상품은 1990년대 중반 투자은행들이 신흥 경제국에 투자하는 데 따르는 신용위험을 다른 투자기관으로 이전하려는 목적에서 비롯되었으며, 2004년 이후 활발하게 거래되었다. 채무자로서는 자금을 조달하기 쉽고, 채권자로서는 일종의 보험료를 지급하면서 채무불이행으로 인한 위험을 방지할 수 있는 것이 장점이다.
- 채권 등 신용자산의 가치를 감소시키는 사건이 발생하였을 때 손실의 일부 또는 전부를 보전해주는 계약을 말한다. 채권 보유자들이 채무를 이행하지 못하거나 부도가 나버리는 상황을 막기 위한 일종의 보험이다. 즉, `프리미엄`으로 불리는 보험료를 금융회사에 지급(CDS 매수)하면 해당 금융회사는 그 대가로 채권이 부도 날 때 원리금을 대신 갚아 주게 된다. 그러나 CDS에 투자를 목적으로 실제로 회사채에 투자하지 않고도 CDS를 사기도 한다. 특정 회사의 부도 위험이 올라가면 CDS의 값도 올라가므로 이 때 시세차익을 볼 수 있기 때문이다. 하지만 CDS 스프레드가 높으면 채권 발행자의 부도위험이 높은 것으로 평가되고 있다.
- CDS는 금융기관 대 금융기관의 파생상품거래이기 때문에 CDS거래의 건수 및 양이 많아져야 시장이 활성화 된다.

참고 자료

없음