인덱스 펀드

소개글

정성들여 쓴 인덱스 펀드에 관한 리포트입니다.

목차

1. 인덱스펀드의 상품내용
2. 인덱스펀드의 이론적 배경
3. 인덱스펀드의 포트폴리오 구성방법
4. 인덱스 펀드 장점과 수익구조
5. 상품에 내재된 리스크
6. 세금 관련 내용
7. 인덱스펀드 vs 액티브펀드
8. 액티브 펀드와의 수익률 비교

본문내용

인덱스펀드란 주가지표의 변동과 동일한 투자성과의 실현을 목표로 구성된 포트폴리오를 말한다. 인덱스펀드는 시장지수에 포함되어 있는 모든 종목을 시가총액의 비중에 따라 포트폴리오를 구성함으로써, 포트폴리오 수익률을 시장지수의 변동에 연동하게 하는 펀드를 뜻한다.
여기서 지수란 대표적으로 KOSPI(종합주가지수), KOSPI200, KOSPI50, KODI, 채권지수 등이 있다. KOSPI(종합주가지수)는 증권거래소 상장된 전 종목의 주가변동을 종합한 우리나라 대표적인 주가지수이고. KOSPI200 지수는 업종대표 종목 200개로 구성된 지수이다. 채권지수(Bond Index)는 일정기간 동안에 걸친 채권시장의 투자수익률 혹은 가격변화를 지수화한 지표로 채권투자성과의 측정을 용이하게 하며, 투자자가 채권투자수익의 적정수준을 판단하는 기준으로 이용할 수 있다. 채권지수로는 국채, 지역채, 특수채, 금융채, 회사채지수가 있고, KOBI30, KOBI120 지수도 있다.
인덱스펀드 구성에 있어서 우선으로 고려해야 할 사항은 펀드가 추적하고자 하는 목표 인덱스를 선정하는 것이다. 인덱스마다 구성종목과 산출방법이 다르기 때문에 목표 인덱스를 무엇으로 선정하느냐에 따라 수익률이 크게 달라지기 때문이다.




6. 세금 관련 내용
해외투자펀드라도 주식에 직접 투자하지 않는 인덱스 펀드나 상장지수펀드(ETF)는 앞으로 비과세 혜택을 받지 못한다는 재경부 방침이 나왔다. 인덱스 펀드나 ETF(상장지수펀드·Exchange Traded Fund)의 큰 매력 중 하나는 각종 수수료에 투입되는 비용이 적게 든다는 것이다. 하지만 다른 해외 주식형 펀드가 비과세 혜택을 받을 동안, 해외 인덱스 펀드와 ETF가 양도차익에 대해 세금을 물어야 한다면 얘기는 달라질 수 있다. 차익에 대한 15.4%의 세금이 저렴한 수수료 비용을 압도할 수 있기 때문이다.
◆해외 ETF는 무조건 과세 대상=해외 지수와 비슷하게 움직이는 방법에는 크게 세 가지가 있다. 애초부터 해외 지수를 구성하는 종목 주식을 사는 순수 인덱스 펀드와, 해외에서 나온 인덱스 펀드를 사들이는 재간접 펀드, 또 이런 인덱스 펀드를 주식처럼

참고 자료

없음