소개글
VaR에 대해서 궁금한점이 있으시면 건국대학교 응용통계학과사무실로 연락주세요. 답변해 드리겠습니다.
목차
제 1 장 서 론
제 1 절 연구배경 및 연구사례
1. 연구배경
2. 연구사례
제 2 절 문제제기 및 연구의 목적
1. 문제제기
2. 연구의 목적
제 3 절 연구방법 및 연구의 구성
1. 연구방법
2. 연구의 구성
제 2 장 VaR추정에 관한 이론적인 배경
제 1 절 VaR의 기본개념
1. VaR의 개념
2. 신뢰수준 및 목표보유기간 선택
3. VaR의 계산
제 2 절 VaR측정을 위한 기초이론
1. 위험과 수익
2. 기초통계이론
제 3 절 VaR의 추정방법(기존논문을 중심으로)
1. 역사적 시뮬레이션(Historical Simulation)
2. 분산-공분산 분석(Variance-Covariance Analysis)
3. 몬테카를로 시뮬레이션(Monte-Carlo Simulation)
제 3 장 EVT(Extreme-Value Theory, 극단치이론)에 의한 VaR추정
제 1 절 EVT의 기본개념
1. 극단치(Extreme-Value)의 분포함수
2. Tail Index 의 추정방법
(1) Hill Estimator
(2) Pickands Estimator
(3) m값 추정
제 2 절 EVT에 의한 VaR의 추정방법
제 4 장 변동성(Volatility)을 고려한 VaR추정
제 1 절 ARCH모형
제 2 절 GARCH모형
제 3 절 조건부이분산성이 존재하는 경우 VaR추정(기존논문을 중심으로)
제 5 장 EVT를 이용한 실증분석
제 1 절 분석자료 및 기초분석
1. 분석자료
2. 기초분석
제 2 절 Tail Index 의 추정
1. Hill Estimator
2. Pickands Estimator
제 3 절 Quantile Functions의 그래프를 이용한 분포검증
제 4 절 Q-Q 플롯을 이용한 수익률 의 분포 검증
1. Q-Q 플롯
2. 분포검증
제 5 절 극단치 분포를 고려한 VaR추정치
제 6 장 자료에 대한 시계열 분석
제 1 절 평균에 대한 모형식별 및 검증
1. 모형식별
2. 모수추정과 모형진단
제 2 절 분산에 대한 모형
제 3 절 최종적인 모형
제 4 절 조건부이분산성을 고려한 VaR추정치
제 7 장 결 론
본문내용
금융시장에서 존재하는 위험으로는 시장위험(Market Risk), 신용위험(Credit Risk), 유용성위험(Liquidity Risk), 운영위험(Operational Risk), 법적위험(Legal Risk)등이 있는데, VaR에서는 시장위험을 분석대상으로 한다. VaR는 여러 가지 위험 중에서 시장위험을 측정하기 위해서 고안된 도구로 통계적 기법을 이용한다. VaR를 추정하는 전통적인 방법들로 역사적 시뮬레이션(Historical Simulation), 분산-공분산분석(Variance-Covariance Analysis), 몬테카를로 시뮬레이션(Monte-Carlo Simulation)이 있다. 전통적인 방법으로 VaR를 추정하는 경우 전체의 분포를 이용하여 VaR를 추정하므로 모수의 추정에 있어서 분포에서 가장 많은 자료가 존재하는 중심부분에 큰 영향을 미치고, 분포의 꼬리부분 자료가 가지고 있는 정보는 추정에 적게 반영되므로 분포의 꼬리부분에 대한 분포함수를 도출하여 VaR를 추정하는 방법이 최근 제시되고 있다.
참고 자료
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