가치주 펀드

소개글

가치주 펀드에 관한 리포트입니다.

목차

1. 가치주 펀드란
2. 가치주 펀드가 주목받는 이유
3. 가치주 펀드를 고를 때에는
4. 좋은 가치주 펀드
5. 가치주 펀드의 투자 종목 선정과정
6. 최근 가치주의 주가 상승률
7. 우리나라의 대표적인 가치주 펀드
8. 미래의 가치주
9. 가치투자 격언들

본문내용

미국의 갑부인 워런 버핏은 일관된 투자원칙을 고수해 연 평균 20%가 넘는 고수익을 올린 전설적인 인물이다. 그의 투자원칙이 바로 가치투자 방식이다. 워런 버핏의 가치투자와 그가 국내 증시에 상장된 가치주를 사고 있는 사실이 알려지면서 가치투자를 선호하는 투자자들도 크게 늘고 있다. 이처럼 가치주에 대한 관심이 뜨겁다. 관련펀드로의 자금유입도 급증하고 있고 최근 급등한 몇몇 가치주가 화제가 되기도 한다. 특히 철저한 가치투자를 가치로 내건 10년 만기 펀드 상품이 등장하면서 가치주 펀드에 대한 관심이 더욱 높아지고 있다. 이러한 이유로 레포트 주제를 가치주 펀드로 정했고, 가치주 펀드에 대해 자세하게 알아보려 한다.

1. 가치주 펀드란

주식형 펀드는 신탁자산의 60% 이상을 주식에 투자하여 주가 상승에 따른 자본 이득을 추구하는 것이 주목적인 펀드이다. 구체적인 상품 유형으로 성장주 펀드, 가치주 펀드, 인덱스 펀드, 대중소형주 펀드 등으로 분류할 수 있다. 여기서 가치주 펀드란 실적이나 자산에 비해 기업가치가 상대적으로 저평가되어 있는 기업의 주식에 주로 투자하는 펀드이다. 주로 주가수익비율(PER)이 낮은 종목, 주가순자산비율(PBR)이 낮은 종목, 고배당주, 시장지배력이 높거나 산업의 진입장벽이 높은 종목에 투자하는 펀드이다.
가치주는 단기간의 주가등락에 연연치 않으면서 장기투자가 가능한 고객이나, 시장상황과 관계없이 기업의 내재가치에 장기간 투자하여 안정적인 수익을 얻고자 하는 고객, 주가가 많이 올랐다고 생각되어 부담스럽거나 주가가 더 떨어질지 걱정되어서 펀드 가입 시기를 결정하지 못하고 망설이는 투자자에게 적합한 투자방식이다.

2. 가치주 펀드가 주목받는 이유

가치주 펀드가 주목받는 것은 한국의 경제 성장 속도가 둔화되고 미래 전망이 불확실해지면서 안정적인 투자를 선호하는 사람들이 늘어났기 때문으로 분석된다.
과거에는 기업의 시가총액이 기업이 보유하고 있는 자산가치에도 미치지 못하거나, 혹은 불과 몇 년이면 벌어들이는 이익의 합계에도 미치지 못할 경우가 있었다. 주식의 유동성이 부족하거나 혹은 당시의 패션이 아니라는 이유로 인해 투자자의 관심권 밖에 있었고 기업의 보유자산 가치와 기본적인 이익창출 능력이 무시된 경우도 적지 않게 발생했었다.
기업의 내재가치를 산출했다면 앞에서 언급된 가치주의 경우 주가수준이 내재가치에 비해 터무니없이 저평가된 경우가 대부분이었을 것이다. 즉 성장성을 크게 평가하지 않고 현재의 자산가치 혹은 안정적으로 벌 수 있는 이익을 기준으로 산출된 가치보다 주가가 낮은 경우가 대부분이었을 것이다.

참고 자료

없음