CMI 및 CMIM에 대한 의의와 전망

소개글

CMI 및 CMIM에 대한 의의와 전망

목차

1. 서론

1) 스왑이란
2) 통화스왑이란

2. 본론

1) 통화스왑의 구조와 기능
2) CMI
(1) CMI의 시작은
3) CMI 다자화의 평가
(1) 합의내용
(2) 평가
(3) CMI 다자화의 시사점
(4) 향후 과제
4)CMIM
(1) CMIM은 어떻게 시작됐나
(2) CMIM에서의 3개국(중국, 일본, 한국)의 중요성

3.결론

본문내용

1. 서론

1) 스왑이란 무엇인가

스왑(swap)이란 스왑(swap)은 장래 특정일이나 특정기간 동안 일정상품, 금융자산(부채)을 상대방의 상품, 금융자산(부채)과 교환하는 거래를 말한다. 스왑은 대상이 되는 기초자산의 종류에 따라 금리스왑(interest rate swap), 통화스왑(currency swap), 주식스왑(equity swap), 상품스왑(commodity swap) 등으로 분류할 수 있다. 이에 대해 자세히 살펴보면, 스왑(swap)의 발전 시기적으로 통화스왑은 70년대 후반에, 금리스왑은 80년대 초에 유로시장에서 선을 보였는데 80년대 중반에 와서 급속하게 팽창하였다. 신규 발행되는 유로본드의 대부분이 스왑거래를 하기 위해서 또는 스왑거래에 연계되어 발행되었다. 스왑거래는 원래 유로시장에서 생성되었지만 근래에 와서는 각국의 국내 자본시장에서 거래가 확산되고 있다. 아래 표에서 확인할 수 있듯이 스왑거래 규모는 국내외 모두 큰 폭으로 증가하였다. ISDA(International Swap & Derivatives Association)집계에 따르면 총명목계약잔고가 2002년 99조 8,330억 달러로써 1994년 11조 3,030억 달러에 비해 무려8.8배나 팽창하였다. 국내 또한 옵션 시장 등 여타 파생상품의 침체에도 불구하고 스왑시장은 안정된 성장세를 나타내고 있는 것을 확인할 수 있다.

2) 통화스왑이란 무엇인가

통화스왑(currency swap)이란 두 당사자가 두 통화를 일정한 기간 사전에 결정된 가격으로 교환하는 통화거래를 말한다. 통화스왑은 선물환의 스왑 딜링(swap dealing)과 다를 바가 없으나 스왑 딜링(swap dealing)은 외국환은행을 통하여 비교적 단기간 동안의 거래를 하는 것이며 통화스왑은 은행이 취급할 수 없는 장기간의 스왑을 회사 또는 은행들이 취급하는 것을 말한다. 통화스왑

참고 자료

오용협,오승환 “CMI(치앙마이이니셔티브) 다자화 의의와 시사점" 대외정책연구원

상호(2001), "장기 원 달러 통화스왑의 베이시스에 관한 연구", 국제무역경영연구원

권순우(2008), "SERI 전망 2009" , 삼성경제연구소

배긍찬(2000), “동아시아 지역협력 추진 전망”, 『외교안보연구원 정책연구시리즈』.

이재승(2002), “동아시아 통화협력의 가능성 모색 : 유럽통화통합의 경험을 중심으로”, 『외교안보연구원 정책연구시리즈』


임병균(2005), "파생상품과 위험관리" , 시그마프레스,