파생금융상품론 - 주가지수옵션

소개글

파생금융상품론
주가지수옵션 레포트입니다.

목차

1. 옵션의 개념


2. 옵션의 종류 (미국식, 유럽식)


3. 우리나라의 주가지수옵션


4. 주가지수옵션의 개념
(1) 주가지수옵션의 정의
(2) 옵션의 종목구성
(3) 주가지수옵션의 특징
가. 위험의 제한
나. 위험회피 효과
다. 투자이익의 극대화


5. KOSPI200 주가지수 옵션 거래제도 요약


6. 주가지수옵션 거래량


7. KOSPI200 선물 및 옵션 시장현황


8. 주가지수 선물/옵션 동향(2009)


9. 2010 주가지수 선물/옵션 전망

본문내용

1. 옵션의 개념

옵션이란 현재로부터 미래의 일정시점까지의 기간 동안 미리 정해진 가격에 특정자산을 매입 또는 매도할 수 있는 권리를 말한다. 옵션거래와 관련 콜옵션은 매입할 권리를 말하고 매도할 권리를 풋옵션이라 하며 콜옵션이나 풋옵션 모두 사거나 팔 수 있는 권리를 말한다. 즉 원하지 않으면 매입하지 않아도 되는 점에서 계약을 하면 반드시 계약내용을 이행하여야 하는 선물과는 그 개념을 달리한다. 상품을 사고 팔 때 적용되는 미리 정한 가격을 행사가격(EXERCISE PRICE, 혹은 STRIKE PRICE)라고 하고 옵션을 행사할 수 있는 최종일을 만기(MATURITY)라 하며 거래의 대상이 되는 특정자산을 기초자산(UNDER LYING ASSET)라고 한다.

2. 옵션의 종류(미국식, 유럽식)

● 미국식 옵션 - 콜옵션이나 풋옵션의 보유자는 현재부터 만기까지의 기간 중에 언제든지 옵션을 행사할 수 있다.

● 유럽식 옵션 - 만기에만 옵션을 행사할 수 있는 옵션거래를 말한다.

3. 우리나라의 주가지수 옵션

우리나라 주가지수옵션인 KOSPI200 옵션은 1997년 7월에 최초로 도입되었다. 우리나라 주가옵션시장은 선진국에 배하여 일반투자자가 차지하는 비중이 상대적으로 높고, 콜옵션거래가 풋옵션거래보다 월등히 많은 특성을 갖고 있다.

참고 자료

없음