KOSPI와 국제금선물시장의 기술통계량 비교분석
- 최초 등록일
- 2012.11.05
- 최종 저작일
- 2012.10
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소개글
KOSPI와 국제금선물시장의 기술통계량 비교분석한 과제 입니다.
목차
1. 서론
1) 분석 대상설명 및 분석 목적
2) KOSPI지수, 국제 금가격, 환율 산출근거
3) 분석 시 기본가정
2. 본론
1) 자료의 기간과 빈도수
2) KOSPI, 국제금선물시장, 환율시장의 기술통계량 비교
3) KOSPI, 국제금선물시장, 환율시장의 상관관계
4) 환율을 고려하여 국제금선물 투자시 분석결과
3. 결론
4. 참고문헌
5. 부록
본문내용
1) 분석대상 설명 및 분석 목적
ⅰ) 분석대상 : KOSPI, 국제 금가격, 환율
ⅱ) 10년동안의 KOSPI와 국제 금선물시장을 기술통계량을 비교하여 투자자 입장에서 어느 시장이 더 효율적인지 분석하고자한다. 그런데 국제 금가격은 달러로 고시되므로, 달러를 보유하지 않는 입장을 고려한다면 단순하게 KOSPI와 국제 금선물 시장을 비교한다는 것은 무의미 할수 가 있기 때문에 환율을 함께 고려하여 정확한 분석이 되도록 한다. 단순히 각 시장들의 기술통계량을 분석한 갓을 넘어서 상관관계를 분석해 시장관의 관계를 파악하고 더불어, 투자자 입장에서 환율과 리스크를 고려해 원화로 투자 시 어느 시장이 더 효율적인지 분석하고자 한다.
<중 략>
위의 결과는 2003년 11월 28일에 원화로 국제금을 매수하고 2012년 9월 28일날 종가기준으로 매도했을때의 수익률이 315%라는 것을 의미한다. 환)금선물가격의 금선물가격보다 일별, 월별, 10년간의 수익률에 있어서 비슷하지만 조금씩 떨어지는 경향을 보이지만, 이는 앞서 말했듯이 의미있는 구간으로 나누지 않았기 때문에 보이는 현상이다. 앞서 나눈것처럼 의미있는 3구간으로 나누어 수익률을 조사해보면(표1-2참고) 1구간에서는 국제금선물 > KOSPI > (환)국제금선물, 2구간에서는 반대로 (환)국제금선물 > 국제금선물 > KOSPI, 3구간에서는 국제금선물 > (환)국제금가격 > KOSPI 순으로의 수익률이 나타났다. 특징적인 것은 1구간과 3구간에서는 (환)국제금선물수익률이 국제금선물수익률에 떨어지는 데 반해, 2구간에서는 KOSPI와 국제금선물 모두 마이너스의 수익률을 기록하는데 반해 (환)국제금선물은 양의 수익률을 가지고 있다는 것이다. 이는 KOSPI, 국제금선물시장과 환율시장이 강한 음의 상관관계를 지니고 있기 때문이다.
참고 자료
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김일영, 박정호, 전성하 [ 파생상품투자상담사 ], 시스컴, 2011금융자격연구소
㈜시대고시계획, [금융투자분석사], 2011