주식수익률(주가수익률,주식수익,주가수익)의 분포, 주식수익률(주가수익률,주식수익,주가수익)의 평가기준, 주식수익률(주가수익률,주식수익,주가수익)의 콜금리, 주식수익률 기대수익예측

목차

Ⅰ. 서론
Ⅱ. 주식수익률(주가수익률, 주식수익, 주가수익)의 분포
Ⅲ. 주식수익률(주가수익률, 주식수익, 주가수익)의 변동성환류이론
Ⅳ. 주식수익률(주가수익률, 주식수익, 주가수익)의 측정방식
Ⅴ. 주식수익률(주가수익률, 주식수익, 주가수익)의 평가기준
Ⅵ. 주식수익률(주가수익률, 주식수익, 주가수익)의 부채비율
Ⅶ. 주식수익률(주가수익률, 주식수익, 주가수익)의 콜금리(콜레이트)
Ⅷ. 주식수익률(주가수익률, 주식수익, 주가수익)의 기대수익예측
Ⅸ. 결론
참고문헌

본문내용

Ⅰ. 서론

Fama, Fisher, Jensen, Roll은 미국의 주식시장에서 준강형 효율적 시장가설(Semi-strong form efficiency)이 성립하는지 여부를 검증하기 위하여 사건연구(Event Study)를 실시하였다. 주식분할 중에서 주식분배비율이 25 % 이상이며 주식분할일 전후 24 개월간 주가 및 배당에 관한 정보를 모두 획득할 수 있으며 1년 이상 주식시장에 상장된 기업을 표본으로 하여 분할 전 29 개월과 30 개월간의 평균비정상수익률(AR)과 누적평균비정상수익률(CAR)을 구하였다. 그 결과 주식분할 전 29개월 전부터 누적평균비정상수익률이 증가하여 분할 직전에 급상승하고 주식분할 이후에는 더 이상 증가하지 않고 평평한 모습을 나타내었다. 그들은 주식분할 시점 전에 이미 모든 주식분할 정보가 주식시장에 반영되므로 시장에는 정보의 효율성이 존재한다고 주장하였다.

<중 략>

Ⅴ. 주식수익률(주가수익률, 주식수익, 주가수익)의 평가기준

VAR 체계에서의 한국주식수익률의 예측가능성은 標本 內에서(in sample) 이루어진 것이다. 이 절에서는 標本 밖에서(out of sample) 한국주식수익률의 예측가능성이 다루어진다.
기존 모형과의 豫測力을 비교하기 위하여 한국주식수익률 豫測力 평가의 기준으로 誤差의 평균제곱(MSE: Mean Square Error), 誤差의 제곱평균루트(RMSE: Root Mean Square Error), 誤差의 절대치 평균(MAE: Mean Absolute Error)을 사용한다.

<중 략>

Ⅸ. 결론

선진국, 특히 미국과 일본의 경우 환율과 주식수익률 간의 관계에 관한 많은 기존 연구들이 있다. 먼저 미국의 경우를 살펴보면 이 두 변수간의 상관관계에 관한 실증적 분석결과가 상반되게 나타나고 있다. 예를 들면 Aggarwal(1981)와 Roll(1992) 등은 달러가치 상승이 주식수익률과 양의 상관관계를 가지고 있음을 보여주는 반면 Soenen and Hennigar(1988) 등은 음의 관계를 가지고 있음을 보여주고 있다. Bahmani-Oskooee and Sohrabian(1992)은 환율변화가 주식수익률에 영향을 미칠 뿐만 아니라 주식수익률 변화가 환율에 영향을 미칠 수 있음을 보여주고 있다. Chow, Lee, and Solt(1997)은 1977년부터 1989년까지의 월별 자료를 이용해

참고 자료

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김경수, 우리나라의 주가수익률과 금리 및 환율의 변동성간의 전이효과에 대한 연구, 한국국제회계학회, 2007
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