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목차

Ⅰ. 금융위험(금융리스크)과 시장리스크
Ⅱ. 금융위험(금융리스크)과 국가리스크
Ⅲ. 금융위험(금융리스크)과 신용리스크
Ⅳ. 금융위험(금융리스크)과 금리리스크
Ⅴ. 금융위험(금융리스크)과 외환결제리스크
Ⅵ. 금융위험(금융리스크)과 운영리스크
Ⅶ. 금융위험(금융리스크)과 도산리스크
Ⅷ. 금융위험(금융리스크)과 편중리스크
Ⅺ. 금융위험(금융리스크)과 전자금융리스크

본문내용

Ⅰ. 금융위험(금융리스크)과 시장리스크
ㅇ 시장리스크는 시장가격, 이자율, 환율 등이 기대하지 않는 방향으로 움직임으로써 발생하는 손실 가능성으로서 일반적으로 네 가지 하위리스크를 총칭하는 개념이 널리 사용됨
- 최근 시장리스크를 대표하는 개념인 VaR는 정상적인 시장여건하에서 사전에 설정된 신뢰수준으로 목표기간동안 발생할 수 있는 최대손실금액으로 정의됨 (Jorion 1997)

1. 이자율리스크(interest risk)
- 이자율이 경제주체의 재무상태에 불리한 방향으로 변동할 때 발생하는 손실 가능성으로 대부분의 자산․부채가 이자율에 민감한 항목으로 구성된 금융기관의 경우 가장 본질적인 리스크의 하나
- 이자율리스크도 그 원천에 따라 여러 가지 하위리스크로 구별하고 있음

1) 이자율변경리스크(repricing risk)
자산, 부채의 만기 또는 금리변경시점의 차이로 인해 발생하는 리스크

2) 수익률곡선리스크(yield-curve risk)
시장수익률곡선의 기울기가 변함에 따라 발생하는 리스크

3) 베이시스리스크(basis risk)
기준금리 변경에 대해 자산부채의 이자율이 서로 다른 민감도를 나타낼 때 발생하는 리스크

4) 옵션리스크(option risk)
급격한 이자율 변동에 따라 예금주 또는 대출자가 만기전에 중도상환 또는 중도해지할 권리(option)를 보유․행사함에 따라 발생하는 리스크

2. 환리스크(foreign exchange risk)
- 외화표시 자산이나 부채가 있고 변동환율제가 적용되는 경우 환율변동에 따라 손실이 발생하는 리스크
- 외화표시 자산․부채의 금액차이(position)와 만기(정확히는 duration) 차이에 의해 발생하는 리스크

3. 주식리스크(equity risk)
- 가격위험(price risk)으로 표시되기도 하는데, 주식 또는 유가증권의 가격변동에 의해 발생하는 리스크로서 공정가액 회계처리방법을 채택하는 경우 발생
- 포트폴리오이론에서 말하는 체계적 위험(systematic risk)와 비체계적 위험(unsystematic risk)으로 구분

참고 자료

경희대학교 국제법무대학원(2010), 시장리스크 기준 자기자본보유제도, 경희대학교
김정렬 외 1명(2004), 금리리스크 관리와 평가에 대한 논의, 예금보험공사
이승환(2010), 주가와 재무구조 정보를 이용한 기업부문 신용리스크 측정, 한국증권학회
조세연(2009), 운영리스크 시나리오 생성 및 평가시 주관성 완화 방안 연구, 연세대학교
홍화욱 외 3명(2010), 건설산업 관점의 국가리스크 평가체계 개발을 위한 기초연구, 대한토목학회
한국은행(2000), 외환결제리스크의 현황과 감축전략