환위험관리

목차

1. 환위험관리의 목표
2. 환위험관리의 기본방침
3. 환위험관리 프로세스
4. 환위험관리 측정/평가
5. 환위험관리 대응방안

본문내용

1. 환위험관리의 목표
1) 사업계획서상 원가환율 책정 → 수출 영업전략에 반영
2) 계획된 수익성을 환변동 위험으로부터 보호하여 수출활동 및 경영상의 안정성 도모

2. 환위험관리의 기본방침
1) 실물거래에서의 영업이익만 추구, 미래 환율 예측 금지
2) 실물거래를 수반하지 않는 파생상품 거래는 투기거래이며 헤지를 하지 않는 것 또한 투기
3) 환차에 대한 어떠한 기대수익도 추구하지 않음
4) 적절한 내/외부적 환관리기법을 활용하여 환위험을 총괄집중 관리함
5) 환위험 관리비용은 기업 경영의 불확실성에 대한 보험료로 인식

3. 환위험관리 프로세스
Hedge 목표 : 환 Exposure 대비 6M 100% / 12M 50 ~ 60%

연간 수출계획에 근거하여 월별 외화 Cash Flow 작성 및 환 Exposure 측정 → 수출계획 변경시 즉시 수정 반영

참고 자료

없음