통화스왑을 이용한 조달금리 절감 방안

소개글

통화스왑을 이용한 조달금리 절감 방안입니다

목차

1. 통화스왑
2. 방안
3. 정리

본문내용

스왑(swap) 거래란 계약 당사자의 특정자산 및 부채를 일정기간 동안 정해진 조건으로 교환하는 계약으로 이자율스왑, 통화스왑이 있다. 통화스왑이란 두 거래 당사자간 계약기간 동안 상이한 통화로 표시된 이자를 지급하고 만기일에는 계약시점에 미리 약정한 환율에 의해 원금을 교환하는 거래를 말한다. 만기 원금 교환은 반드시 필요하지만 초기 원금 교환은 생략 가능하다. 금리의 교환은 고정금리와 고정금리의 교환, 고정금리와 변동금리의 교환, 변동금리와 변동금리의 교환이 있다. 변동금리와 변동금리의 스왑은 상이한 통화이므로 달러 LIBOR과 원화 CD금리의 교환을 예로 들 수 있겠다.

일반적으로 CRS (cross currency swap)은 원화 고정금리와 LIBOR 6개월의 교환이 일반적이다. 달러 변동부채를 원화 고정부채로 바꾸는 셈이다. 외환스왑으로 바꾸어 생각하면 CRS ‘페이’는 셀 앤 바이 (sell and buy)로 시장에 달러를 빌려주는 다. 반대로 CRS ‘리시브’는 바이 앤 셀 (buy and sell)로 시장에서 달러를 빌려 받는 컨셉이다. 참고로 스왑 는 고정금리 기준이다. 페이(pay), bid, buy가 같은 뜻으로 고정금리를 지급하고, 변동금리를 수취한다는 뜻이다. 리시브(receive), offer, sell은 고정금리를 수취하고 변동금리를 지급한다는 뜻이다.

참고 자료

없음