[금리][금리 정의][금리 변동][금리스프레드][금리선물][금리기간구조][금리스왑]금리의 정의, 금리의 변동, 금리스프레드, 금리선물, 금리기간구조, 금리스왑(금리, 금리변동)

목차

Ⅰ. 개요

Ⅱ. 금리의 정의

Ⅲ. 금리의 변동

Ⅳ. 금리스프레드

Ⅴ. 금리선물

Ⅵ. 금리기간구조

Ⅶ. 금리스왑
1. 표준형 금리스왑
2. 비표준형 금리스왑
1) 베이시스스왑
2) 딥스왑

참고문헌

본문내용

Ⅰ. 개요

국내은행 해외점포는 과거 국내에서 부족한 외화자금의 원활한 조달과 기업의 해외활동지원 목적에서 진출되었으며 업무활동 면에서도 현지에서의 수신이나 차입기반이 취약한데다 국내보유 외화자금으로 현지 운용할 여건이 갖추어지지 않았으므로 현지화를 통한 순조로운 영업기반의 구축에 성공하지 못한 채 진출초기의 후진적 형태를 지속해 왔는데, 우리나라 금융기관의 해외진출 형태는 주로 해외사무소나 지점이 중심이 되어 있고 최근 현지법인의 설립이 증가되고 있으나 현지합작법인, 다국적투자은행이나 은행그룹의 참여에는 이르지 못하고 있다.
선진국의 금융 국제화 과정에서 보는 것처럼 주요금융기관의 진출형태가 사무소나 지점에서 현지법인설립으로 혹은 합작법인이나 다국적투자은행 참여 등으로 단계적인 경로를 밟는 것이 이상적이다. 그러나 우리나라와 같이 뒤늦게 금융기관의 해외진출이 이루어지는 경우 선진국의 진행과정을 그대로 따른다는 것이 반드시 가장 효과적인 방법이 될 수는 없으며 또한 각국의 규제나 정책의 변화 등으로 가능하지 만도 않다. 다시 말하면 금융기관의 해외진출은 국내와는 상이한 진출국의 금융시장에 크게 좌우되고 고도의 경쟁력이 필요로 한다는 점에서 가능한 한 우선 해외사무소의 설치로 진출지역의 제반정보수집이나 조사기능이 선행되고 현지업무에 정통한 전문가의 확보를 기한 후에 지점 또는 합작법인 등 다른 형태로 전환하는 접근방법이 시행착오를 최소화하는 추진전략일 수 있다.

<중 략>

- 베이시스스왑에서는 통상 한 쪽 당사자는 LIBOR를 기준으로 변동이자를 계산하고, 다른 쪽 당사자는 기타의 단기금리, 예컨대 CD 수익률, CP 수익률, 콜금리 등을 기준으로 변동이자를 계산

- 예) 어느 기업이 CP를 발행하여 조달한 자금으로 LIBOR가 지급되는 CD에 투자한 경우, 이 기업은 베이시스스왑을 이용하여 수입과 지출의 불일치에서 발생하는 베이시스 위험을 제거할 수 있음

- 예) 기업이 CP를 연속적으로 발행하여 변동금리자금을 조달할 경우에 베이시스스왑과 표준형 금리스왑을 결합하면 변동금리 자금조달을 고정금리 자금조달로 변경시키는 효과를 얻을 수 있다. 이 경우에, 베이시스스왑을 이용하여 CP 금리를 LIBOR로 전환한 후 표준형금리스왑을 이용하여 LIBOR를 고정금리로 전환할 수 있다.

참고 자료

김종혁(1989), 금리의 이해, 한국경제신문사
김종선 외 1명(2008), 금리자유화와 금리변동성의 특성에 관한 연구, 명지대학교 금융지식연구소
윤채현(2011), 지금 당장 금리공부 시작하라, 한빛비즈
염상훈(2012), 금리의 역습, 원앤원북스
정대용 저(2009), 금리 파생상품, 탐진
히로사와 도모코 저, 김정환 역(2007), 금리 재테크 무작정 따라하기, 길벗