[경영학] 대출채권 매각과 증권화

목차

제1절 대출채권매각
제2절 대출채권매각의 유형
제3절 대출채권매각에 영향을 주는 요인들
제4절 금융의 증권화
제5절 증권화의 유형과 참여기관
제6절 증권화에 있어서의 혁신
제7절 우리나라에서의 대출채권 유동화와 금융증권화

본문내용

1.1 대출채권매각(Loan Sales)의 정의
특정 대출채권이 발생시키는 현금흐름의 전부 또는 일부를 매각하여 그 대출채권을 금융기관의 대차대조표로부터 삭제하는 계약

*대출채권의 매각 동기
-소구권(recourse)이 없는 매각
①매각은행은 그 자산을 대차대조표에서 삭제
②부실화된 대출이라도 명시적인 부채 발생 無
-수수료 취득
①대출채권을 제공하는 업무에 대한 수수료
②회수한 원리금을 투자자들에게 지급하는 업무에 대한 수수료

※소구권 없는 대출채권매각 : 매각은행의 신용위험과 추가자본 無
소구권 있는 대출채권매각 : 상황에 따라 신용위험 부담 有

1.2 대출채권매각의 필요성
-신용위험 효율적 관리 ＆ 여러 경제적 또는 규제 이유
1.지급준비금
-금융기관들은 장부에서 대출채권 삭제
→지급준비금과 같은 준조세 회피 가능

<중 략>

6.2 기타 자산의 증권화

*증권화과정에서 사용되는 자산
- 고정금리부 주택저당 대출, 자동차 대출 채권, 신용카드매출 채궈, 기업대출, 정크본드, 변동금리부 주택저당대출 등

*신용카드매출채권 (CARDs)
- 은행에서 보유하고 있는 CARDs를 분리해서 부외신탁으로 매각
- 은행에서 매각 후에도 CARDs에 대한 카드대금 회수, 계좌관리 및 장부정리 등 수행
- 신탁회사는 CARDs 매입한 후 이 자산을 담보로 자산담보부증권 (ABS) 발행
- 이 채권에 투자하는 채권자들은 CARDs 로부터 나오는 현금흐름에 대하여 지분에 따라 청구권을 갖을수 있음.

참고 자료

없음