스미토모 스캔들

목차

Ⅰ. 전반적인 개요

Ⅱ. 배경지식
1. 하마나카 야스오

Ⅲ. 사건내용
1. 다량의 구리 매입
2. 하마나카의 전략
3. 구리가격의 폭락 (헤지 펀드에 의한 매도)
4. 리스크의 따른 손실
5. 구리 가격의 조작

Ⅳ. 사건의 포착 및 사회적 파장

Ⅴ. 사건의 원인
1. LME와 기타 기관의 통제 시스템
2. 스미토모 내부 통제 제도 미비
3. 거래의 복잡성으로 인한 감독 및 경영인의 실태파악 어려움
4. 취약한 거래지원시스템

Ⅵ. 해결책

Ⅶ. 교훈

본문내용

스미토모 스캔들은 구리를 기초자산으로 하는 파생상품 거래를 통해 26억 달러에 달하는 손실을 초래하면서 구리산업시장과 금융시장에게 충격을 준 사건이다. 이 사건이 일어나게 된 이유는 파생상품에 대한 이해부족과 위험관리 의식이 부족한 조직시스템의 문제 그리고 선물거래소의 불투명성 등이라고 전문가들은 설명한다. 이는 금융 스캔들의 손실 중 가장 액수가 큰 사건이었으며, 그 결과 일본의 회사들과 은행들에게 악영향을 미쳤다. 그러므로 전문가의 의견을 기반으로 다각적인 방법으로 스미토모 스캔들의 원인과 결과 그리고 해결책까지 접근할 수 있을 것 같아서 이 사례를 선택하고 조사하기로 결정하였다.

Ⅰ. 전반적인 개요

1996년 이전, 스미토모 상사(이하 스미토모)는 거래 규모에서 세계최고의 구리 제조업체 중 하나였다. 스미토모의 런던 지사의 비철금속 구리담당 부장인 하마나카 야스오(이하 하마나카)는 구리 시장에서 중요한 역할을 하고 있었다. 그러나 그는 회사의 승인 없이 대규모의 투기를 일삼았고, 이는 대규모의 손실로 이어졌다. 결국 하마나카는 이를 감추기 위한 은폐와 여러 불법적인 일을 저질렀다.
더욱이 스미토모의 거래량이 시장의 크기에 비해 너무 거대하다고 생각한 런던금속거래소(London Metal Exchange, 이하 LME)는 시장의 독식을 막기 위한 새로운 규제를 만들었고, 결국 이는 스미토모에게 거대한 손실을 안겨주었다.
통제 시스템의 미비와 업무 분장은 하마나카가 두 가지 거래를 할 수 있게 하였다. 하나는 계속해서 스미토모가 표면적으로 큰 수익은 내고 있는 것을 보여주는 것이고, 또 다른 하나는 비밀 계좌로 10년 동안 미승인 거래를 하는 것이었다. 미승인 거래가 은행보고서에서 발견되기 전까지는 스미모토를 제외한 그 어떠한 직원도 26억달러의 누적된 손실을 인식하지 못했다. 계속해서 이 사건의 자세한 분석과 어떻게 이러한 일이 생기게 되었는지, 그리고 이에 대한 사회적 파장, 원인과 해결책 등을 알아보도록 하겠다.

참고 자료

없음