경영학-펀드투자 시 알아야 할 지식

목차

1. 펀드란 무엇인가?
(1) 펀드의 의미
(2) 펀드자산의 위험
(3) 펀드의 종류
① MMF 펀드
② 채권형 펀드
③ 주식형 펀드
④ 혼합형 펀드

2. 펀드의 운용
(1) 편드 지분의 매매
(2) 펀드지분 매매 가격
(3) 펀드 운용 경비
(4) NAV 및 운용실적 공시
(5) 펀드의 운용구조
① 수익증권 펀드
② 뮤추얼 펀드

3. 펀드 투자시 반드시 알아야할 사항

본문내용

(1) 펀드의 의미
증권투자펀드는 불특정 다수의 사람으로부터 자금을 모아 주식, 채권 또는 기타 금융상품에 분산투자하고, 그 수익을 다수인에게 다시 분배하는 투자장치이다. 우리나라에서 판매되는 펀드는 크게 신탁계약에 의하여 설정․운용되는 계약형 펀드(수익증권 펀드)와 투자회사를 설립하여 운용되는 회사형 펀드(뮤추얼 펀드)로 나뉜다. 펀드의 장점은 여러 종목에 분산투자하므로 개별 주식이나 채권 투자시보다는 위험이 분산된다는 것이다. 또한 증권을 대량으로 거래하므로 개인별 투자시보다는 거래비용을 절감할 수도 있다.

한편, 펀드의 분산투자로 펀드가 보유하게 되는 주식, 채권 등의 혼합자산 구성을 포트폴리오라 하며, 각 투자자는 이 펀드자산의 일부를 나타내는 지분(수익증권 또는 펀드주식)을 소유하는 것이다.

<중 략>

② 통상 고수익을 추구하는 펀드는 그 만큼 손실 위험도 크다. 일반적으로 채권형보다는 주식형이 손실 위험이 크며, 주식형 중에서도 성장주 위주로 투자하는 펀드의 위험이 더 큰 것이 보통이다.
③ 펀드는 판매 및 관리비용으로 각종 수수료를 부과하므로 그만큼 투자수익율의 하락이 초래된다. 펀드는 적게는 순자산액의 1% 내외에서 많게는 3% 이상을 제비용으로 부과한다.
④ 펀드투자자금의 환금시에 일정한 제약이 따르는 경우가 많다. 조기환금이 허용되더라도 수익의 일정비율이 환매수수료로 공제되는 것이 보통이며, 만기시 까지 환매가 금지되는 뮤추얼펀드의 경우는 펀드지분의 제3자 매도에 의해서만 중도환금이 가능하다.
⑤ 투자자의 투자목적과 펀드의 투자전략이 다를 수 있다. 펀드는 종종 고수익을 기대하며 장기 투자전략을 구사하는데, 이러한 펀드는 단기 안정수익을 추구하는 투자자에게는 적합하지 않은 경우가 있다.

참고 자료

없음