뮤추얼펀드에 대해서

목차

1. 투자회사의 종류
(1) 단위형 투자신탁
(2) 관리형 투자회사
(3) 기타 투자기관

2. 뮤추얼펀드
(1) 투자정책
(2) 펀드는 어떻게 판매되는가?

3. 뮤추얼펀드투자의비용
(1) 수수료의 구조
(2) 수수료와 뮤추얼펀드 수익률
(3) 연장매매거래와 시장 타이밍

4. 뮤추얼펀드 소득에 대한 과세p

5. 상장지수펀드

6. 뮤추얼펀드의 투자성과 : 개관

7. 뮤추얼펀드에 관한 정보

본문내용

◆투자회사
투자회사는 개인이나 법은 등 다수의 투자자로부터 자금을 모아서 여러종류의 증권이나 기타의 자산에 투자하는 금융중개기관을 말한다. 여러 자산을 뫃아 풀(pool)을 만드는 것이 투자회사에 가장 중요한 개념이다. 투자회사는 투자자를 위해 여러 가지 중요한 기능을 수행한다.
1. 회계기록과 서무 업무: 투자회사는 자본소득의 배분, 배당, 투자, 그리고 투자자금의 상환에 관한 기록을 작성하여 주기적으로 실적보고서를 발행한다.
2. 분산투자와 가분성: 투자회사는 투자자의 자금을 풀로 묶음으로써 투자자들이 서로 다른 많은 종류의 증권을 각각 조금씩 보유할 수 있게 해준다.
3. 전문적 포트폴리오 관리. 대부분의 투자회사는 증권분석 전문가와 포트폴리오 관리자를 고용하는데 이들은 투자자들을 위해 우수한 투자실적을 내기위해 노력한다.
4. 낮은 거래비용: 투자회사들은 증권의 대량거래로 중개수수료와 거래수수료를 상당히 절약할 수 있다.

▶ 1.투자회사의 종류

(1) 단위형투자신탁
투자자금의 풀을 펀드가 존속하는 동안 고정된 포트폴리오에 투자한다. 단위형 투자신탁은 대체로 증권회사가 후원사가 되어 증권의 포트폴리오를 매입하여 신탁기관에 예치한다. 단위형 투자신탁은 일단 설정이되고 나면 포트폴리오 구성이 고정되기 때문에 적극적인 관리는 하지 않는다.
단위형 신탁에 대한 투자를 청산하고자 하는 투자자는 순자산가치를 받고 보유주식을 수탁자에게 되팔 수 있다.

(2) 관리형 투자회사
폐쇄형과 개방형 두 가지의 종류가 있다. 두 경우 모두 주주가 선출한 펀드 이사회가 포트폴리오를 운용할 운용회사를 선정하고, 이 운용회사에는 자산가치의 0.2%~1.5%사이에서 연간 수수료를 지급한다. 개방형 펀드(open-end fund)는 언제라도 주식을 새로 발행하거나 또는 순자산가치로 상환해준다. 투자자가 주식대신 현금을 원하면 NAV(순자산가치)를 받고 주식을 펀드에 매도한다. 폐쇄형 펀드(close-end fund)는 주식을 상환하거나 추가로 발행하지 않는다. 투자자는 주식을 다른 투자자에게 매도하여 현금을 확보한다. 개방형을 뮤추얼펀드라 부른다.

참고 자료

없음