금융위기론

소개글

경영학- 금융위기론을 주제로한 리포트

목차

Ⅰ 서 론
- 금융위기의 의의와 개념
Ⅱ 본 론
1. 금융위기발생이론
1) 투기적 공격이론
2) 자기실현적 예상이론
3) 금융기관을 통한 자본 유출이론
4) 보험이론
2. 금융위기에 관한 가설
1) 피셔(fiser)의 부채 - 디플레이션이론
2) 민스키(Minsky)의 금융 불안정화가설
Ⅲ 결 론

본문내용

금융위기의 의의와 개념
금융위기란 다소 모호한 개념으로 금융공항, 금융 불안정, 금융정책 등으로 표현되며, 이에 대한 광의의 개념과 협의의 개념은 학자들에 따라 다음과 같이 정의 된다.
첫째, 광의의 금융위기
금융위기의 조건을 엄격하게 제한하지 않는 경우로 민스키(Minsky)는 금융위기를 소득과 가격의 하락은 물론 금융기관과 기업의 대규모 채무불이행 상태로 규정하였다. 또한 킨들버거(Kindleberger)는 예기치 않은 충격(shock)이 발발하여 자산가치가 폭락하기 시작하고, 부채비율이 높은 경제주체들의 부도와 파산이 잇달아 결제제도와 신용창조의 기능의 tfvo로 경제전체가 붕괴로 이어지는 현상이라고 정의 하였다.
둘째, 협의의 금융위기
금융위기의 조건을 엄격히 제한하는 경우로 골드스미스(Goldsmith)는 각종 금융지표(단기금리, 주가, 부동산가격 등)의 짧은 기간의 갑작스런 악화와 더불어 전반적인 금융제도의 파산 및 붕괴를 금융위기로 보았다. 또한 울프슨(Wolfson)은 금융 불안은 예기치 못한 사태에 직면하여 잠재적 금융위기와 금융기관의 파산 등에 의해 정상적인 경제 및 금융제도의 기능이 와해되는 것을 금융위기라고 정의 하였다.
금융위기의 특성으로 먼저, Summers(1991)에 다르면 위기의 징후는 다음과 같다.
외생적 요인에 따른 자산이동(displacement), 근본적인 가치변화, 자산가격의 근거 있는 상승, 예상의 확신, 기타 조세 등의 요인이 가미하여 예상을 정당화 시킨다. 자산가격의 상승과 확신이 부채비율을 증가 시킨다. 이런 경향은 개인, 기업차원, 모두에서 발생하는데, 신용수요 확대와 금리 상승 동반, 화폐유통속도 증대, 유동성 증가, 상품 및 서비스에 대한 수요확대 및 경기 팽창을 나타내어 호황이 가속화 된다. 그래서 버블과 매니아가 발생한다.

참고 자료

없음