선형계획법을 이용한 자산관리 포트폴리오

소개글

자산관리 포트폴리오의 실제사례로 본 선형계획법입니다.

목차

주제 선정
문제상황 소개
모형의 수립
Excel의 입출력
Excel출력의 분석
결론

본문내용

주제선정
재무관리 분야에서의 선형계획법 응용문제
한 자산관리사가 고객의 자산 Portfolio를 선정하는 과정
선형계획모형으로 정식화하고 가장 합리적인 결과를 도출하는 과정설정
문제상황 소개 (1)
자산관리사 장화석은 VIP고객인 김수연의 자산 10억을 위탁 받음
장화석은 투자대상을 엄선한 뒤, 이들 대상에 한하여 자산을 적절히 할당해 포트폴리오를 구성
문제상황 소개 (2)
자산관리 지침사항
1) 한 대상에 투자액은 3억 원 이하일 것
2) 정기예금 투자액은 2억 원 이상일 것
3) 펀드합계 구성은 총자산의 40%이하일 것
4) 부동산 투자액은 1억 원 이상일 것
문제상황 소개 (3)
투자 대상별 연 기대수익률
8
부동산
6
국고 채권
15
해외 펀드
12
국내 펀드
4%
정기 예금
연 기대수익률
투자 대상
모형 수립 (1)
(1) 의사결정변수
X1= 정기예금 투자액(백만원)
X2= 국내펀드 투자액(백만원)
X3= 해외펀드 투자액(백만원)
X4= 국고채권 투자액(백만원)
X5= 부동산 투자액(백만원)
(2) 목적함수 : 연 기대수익의 최대화
Max Z= 0.4X1+0.12X2+0.15X3+0.6X4+0.8X5
모형 수립 (2)
(3) 제약조건
X1+X2+X3+X4+X5 <=1,000 (자산 총액)
X1, X2, X3, X4, X5<= 300(대상당 제한)
X1 >= 200 (정기예금 제한)
X2+ X3 <= 400 (펀드합계 제한)
X5>= 100 (부동산 제한)
X1, X2, X3, X4, X5>=0
Excel의 입출력 (1)
Excel출력의 분석
최적 포트폴리오
95백만 원
9.5%
1000백만 원
합계

참고 자료

없음