[수학과현대사회] 금융사고

소개글

수학과 현대사회 수업의 발표 자료입니다.

금융사고사례에 대한 설명으로
신용 상품으로 인한 금융사고를 다이아몬드펀드 사례를 예로
하였습니다.

표지와 목차, 참고문헌 포함 30개의 슬라이드로 구성되어 있습니다.

목차

1. 신용파생상품의 개요
2. 신용파생상품의 최근 동향
3. 신용파생상품으로 인한 금융사례 -다이아몬드펀드 사건
4. 유사한 사례들
5. 끝내는 말
참고문헌 및 자료

본문내용

신용파생상품시장의 최근동향

국내 신용파생상품 시장의 주요 특징
- 외환위기 이후 신규거래 대폭 감소
1995년 : 1천만 달러의 미미한 수준 ▶ 1996년 : 8억9천만 달러
▶ 1997년 : 13억1천만 달러 ▶ 외환위기 이후 : 2천만~3천만 달러로 급감.
신용위험을 부담하는 보장제공형이 주종
신용파생상품 총거래잔액 중 보장제공형 92.5%, 매입형 7.5%
(보장제공형 비중이 높은 이유 : 국내은행들이 신용파생상품거래에서 유발되는 위험에 대한 명확한 인식이 없이 위험부담에 따른 수수료 수입에만 관심을 둠.)
- 거래상대방은 주로 미국계 투자은행
전체 신용파생상품거래 중 미국계 대형 투자전문은행 71.8%
(유럽 14.7%, 캐나다 9.5% 에 불과.)

국내 신용파생상품 시장의 문제점
- 선진국 은행에 비해 위험 과다노출
국내은행들의 신용파생상품 중 해외물 기초자산의 신용등급
: 투자부적격등급 이하 에 달하고, 투자적격등급 22% 에 불과.
(미국, 영국 등 선진국 은행의 경우 단지 26%만이 투자부적격등급.)
- 외국투자은행들의 필요에 의해 형성된 시장
국내금융기관들의 수요보다는 1996년 이후 미국계 중심의 외국 투자은행들이 동아시아 투자자산에 대한 위험을 회피하기 위한 수단으로 활용하는 과정에 형성.
- 전문가 부족 및 위험관리시스템의 미흡
SK증권, 한남투신 등 일부 국내금융기관과 JP Morgan간의 TRS거래를 통해 국내 금융기관의 전문역량 부족과 위험관리시스템의 취약함이 드러남

참고 자료

성태홍, 정해근, 최도성 “파생금융상품과 금융위험관리”
증권연수원 편저 “재무위험관리사”
은행국 은행연구팀 “신용파생상품시장의 최근 거래동향과 규제현황”
윤창현 “지식기반경제와 금융공학”
오규택 신성환 “다이아몬드편드의 파생상품 거래손실 사례 분석”
한국증권영구원 김형태, 이형진 장외파생상품 실패사례 분석과 시사점
이마이 기요시 “좋은 파생금융상품, 위험한 파생금융상품”
Peter F. Drucker “금융산업, 혁신인가 몰락인가”
Haugan “modern investment theory”