외환 스왑 거래 (fx swap)

소개글

외환론 - 스왑거래

목차

1. fx swap 정의

2. fx swap 거래의 사용 목적
1) 자금 포지션의 조정
2) 타통화 표시 자금 창출 및 운용
3) 선물환 계약기간의 연장 또는 단축

3. fx swap의 용도
1) 선물환거래 포지션의 헤지
2)fx swap 거래의 형태
3)특정통화표시의 자금창출 및 운용

본문내용

1. 정의
특정통화에 대해 상대 통화를 대가로 같은 금액을 동시에 동일한 상대방과 서로 다른 만기일로 매입하고 매도 (혹은 매도하고 매입) 하기로 하는 계약을 말한다. fx swap 거래는 외환거래의 형태를 취하고 있으나 그 내용은 자금거래이다.
이 fx swap 거래의 유형에는 현물환 대 현물환, 현물환 대 선물환, 선물환 대 선물환 등이 있으며, 장기통화스왑(cross currency) 과 구분하기 위해 fx swap 이라 한다.

2. fx swap거래의 사용 목적
1) 자금 포지션의 조정
은행이 대고객 거래나 은행간 거래에서 원화나 외화의자금 과부족이 발생하는 경우 외환포지션은 변동시키지 않고 스왑거래를 통해 자금 과부족을 조정할 수 있다.

2) 타통화 표시 자금 창출 및 운용
한 통화를 환리스크 없이 다른 통화로 조달·운용할 수 없으며 일반적인 차입이나 대출보다 유리한 금리를 적용받을수 있어 기업들이 단기간 외화자금 조달 수단으로 많이 이용한다.

3) 선물환 계약기간의 연장 또는 단축

3. fx swap의 용도
1) 선물환거래 포지션의 헤지
은행은 기업체들과 다수의 선물환거래를 하게 되는데 이를 동일한 선물환거래로 커버하기가 쉽지 않으므로 주로 현물환거래로 포지션을 먼저 커버하고 스왑거래를 통해 선물환거래 포

참고 자료

외환실무, 김운섭, 형설, 2000