우리나라의 옵션거래와 옵션투자전략

소개글

우리나라의 옵션거래와 옵션투자전략에 대해 그림과 예제 및 풀이를 함께 ppt로 정리한 자료로써, 시험에 참고하거나 발표를 할 때 좋습니다.

목차

1. 옵션의 의의와 종류
2. 우리나라의 옵션거래
3. 만기식 옵션가치
4. 옵션투자전략
5. 풋-콜 패리티이론
6. 참고- 외국의 옵션거래

본문내용

풋-콜 균형식의 변형
1) S-C = X – P
S-C : 주식을 매입하고 일정만기, 일정행사가격으로 콜을 설정한다
X-P : 만기에 행사가격 만큼의 원금을 받는 채권에 지금 투자하고 위와 동일한 조건으로 풋 을 설정한다
2) S + P – C = X
S + P – C : 주식에 투자하고 동일만기, 동일 행사가격에 풋 을 매입하고 콜을 설정
X : 만기에 X원을 받기로 하고 채권에 투자
3) 풋-콜 등가식의 응용
만약 이 균형식이 성립하지 않으면 아비트리지 기회가 발생함.

참고-외국의 옵션거래
1. Index option(지수옵션)
미국 국내의 주가지수나 또는 일본이나 영국의 주가지수에 대하여 콜 또는 풋이 거래되는 옵션. 예) Nikkei 225옵션
주식옵션과 달리 지수옵션은 행사가격과 지수가격과의 차이만큼을 현금 결제한다
2. Futures option(선물옵션)
선물옵션은 기초자산이 선물대상자산으로 행사가격이 선물가격이고 어떤 선물계약을 사거나 팔 권리를 옵션보유자에게 준다

참고 자료

없음