RAPM에 대한 이해

소개글

RAPM에 대한 전반적인 부분을 정리한 자료입니다.

목차

1. RAPM의 개요
2. 구성요소
3. 적용이슈
4. 해야 할 일

본문내용

I. RAPM의 개요
Risk
Adjusted
Performance
Management 주)
위험을
고려한
성과관리
RAPM에서 위험(리스크) 이라 함은 VaR나 UL(예상외손실)을 의미함
위험의 고려는 목표 설정, 성과 측정 및 평가, 금리 설정 등에 위험을 반영하는 것을 의미함
위험을 고려한 성과관리의 의미는 위험을 고려한 성과 지표를 바탕으로 목표를 설정하고, 성과를 측정/ 모니터링 하여 평가 및 보상과 연계하는 것임
주) Measurement(측정)라고 표현하기도 함
*
2. RAPM 도입의 의미
I. RAPM의 개요
Cost of Capital: 보유 자본금에 대한 기회 비용율로서 은행 입장에서는 자본 조달 비용율을, 자본금을 투자한 주주 입장에서는 최소 요구수익율을 의미함
RAPM 제도가 도입되면 이사회 또는 최고 경영진이 매년 적용하게 될 Cost of Capital 수준을 결정
조직 내부 활동의
연관성
가치동인에 대한 고려
RAPM 도입 이후
위험 (자본) 계획, 재무계획, 성과평가/ Pricing: 연관성 미흡
리스크에 대한 고려 미흡
위험 (자본) 계획, 재무계획, 성과평가/ Pricing: 상호 연관
수익성/ 성장/ 리스크에 대한 동시 고려
성장
리스크
수익성
성장
수익성
위험 계획
재무 계획
성과관리/
Pricing
위험 계획
재무 계획
성과관리/
Pricing
자본에 대한 기회 비용율
(Cost of Capital)
RAPM 도입 이전
*
3. 도입효과
I. RAPM의 개요
위험을 고려한 성장 목표 설정
위험을 고려한 경영계획 수립
Capital
Cushion
위험총량
총 가용자본
최대 부실 발생 시 자본 여유분
현행 포트폴리오 하에서 발생할 수 있는 최대 가능 자본 잠식액
위험 관리 및 성장의 균형 있는 추진
목표 EVA/ RAROC을 기반으로 한 목표 설정
RAROC
목표 EVA
위험을 감안한 성장 목표 설정
RC
위험총량 계획
자본비용
목표 RAROC
투자 포트폴리오의 최적 구성
주식
국채
사채
RORAC
수익증권
포트폴리오 구성 시뮬레이션
최적 포트폴리오 구성
영업 및 전행 전략 최적화
위험을 고려한 목표 고객 설정

참고 자료

없음