"델타헷징" 검색결과 1-13 / 13건

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  [무역학, 국제통상] 무역거래에서 발생할 수 있는 금융위험과 헷지(Hedging)수단

  헷징 전략의 사례(1) 델타 항공(2) 삼성전자6. 결론7. 참고문헌1. ... 헷징 전략은 신중하게 계획되어야 합니다. ... 스왑 계약은 금리나 환율 등의 위험을 분산시키고 헷징하기 위해 사용됩니다.

  리포트 | 9페이지 | 3,000원 | 등록일 2023.05.30

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  [금융법]주가연계증권(ELS) 관련 델타헤지거래의 정당성과 문제점

  불연속점에서는 곡선의 기울기(델타)를 구하는 미분이 불가능하므로 델타값의 산정이 불가능하고 델타헤지도 현실적으로 불가능하다.3) ELS의 델타헤지ELS의 헤지는 투자원금 중에서 ELS ... 기초자산 가격의 델타에 맞게 실물주식 또는 지수선물을 매입하고, 그 후에 주가 등락에 따라 변동하는 델타값이 0으로 유지되도록 지속적으로 매매를 하는 동적 델타헤지 방식으로 헤지를 ... 이런 시점에 델타값의 변화에 따라 거래를 하려는 시도 자체가 어리석은 시도이고, 오히려 헤지포지션을 변화시키지 않는 정적 델타헤지략이 타당하다는 견해도 있다.

  리포트 | 4페이지 | 1,000원 | 등록일 2020.06.10

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  금융투자분석사 정리본(이걸로 합격했습니다)

  ①방어적 풋의 성과가 모방해 내고자 하는 전략②옵션의 델타 헷징에서 발전된 개념③위험자산과 풋옵션을 매입하는 전략(위험자산+무위험자산 매수로 풋옵션을 모사)④위험자산과 무위험자산의 ... 추출후, 델타 만큼 무위험자산을 편입OBPI실행방법①위험자산투자규모(주식)=포트폴리오금액×(1–풋옵션델타)만큼 주식 매수②무위험자산투자규모(채권)= 포트폴리오금액×(풋옵션델타)만큼 ... 채권 매수※OBPI는 주가상승기에는 주가 상승률보다 낮은 성과를 달성10억원의 운용금액으로 보험자산배분을 하려고 함 풋옵션의 델타가 -0.4라면 편입해야 할 주식규모는?

  시험자료 | 77페이지 | 5,000원 | 등록일 2022.08.13

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  헤지(헷지, 헷징) 개념, 의의, 헤지(헷지, 헷징) 선행연구, 헤지(헷지, 헷징) 전통적 헤지 모형, 기대수익극대화 모형, 헤지(헷지, 헷징) 효용극대화 모형, 위험수익 모형

  헤지(헷지, 헷징)의 개념, 의의, 헤지(헷지, 헷징)의 선행연구, 헤지(헷지, 헷징)의 전통적 헤지 모형, 헤지(헷지, 헷징)의 기대수익극대화 모형, 헤지(헷지, 헷징)의 효용극대화 ... 헤지(헷지, 헷징)의 개념Ⅲ. 헤지(헷지, 헷징)의 의의Ⅳ. 헤지(헷지, 헷징)의 선행연구Ⅴ. 헤지(헷지, 헷징)의 전통적 헤지 모형Ⅵ. ... 헤지(헷지, 헷징)의 기대수익극대화 모형이 기대수익 극대화 헷징 이론은 단순히 가격변동위험을 회피한다는 전통적 헷징을 반박하면서 헷저는 기대수익 극대화를 목표로 하여 현물가격변화가

  리포트 | 12페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.08.07

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  헤지(헷지, 헷징) 의의, 헤지(헷지, 헷징) 형태, 헤지(헷지, 헷징) 추정, 헤지(헷지, 헷징) 모형, 헤지(헷지, 헷징) 채권포트폴리오,헤지(헷지,헷징)채권시장,주가선물시장

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  리포트 | 22페이지 | 7,500원 | 등록일 2013.07.23

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  옵션의 기초개념

  이와 같이 lio Insurance) 전략 → 이익보장, 손실제한: 주식 + 채권, Protective Put, 동적자산배분(주식 + 채권배율조정), 동적헷징전략(주식 + 선물매도 ... 변화할 때 델타값의 변화분감마 (г) = 델타의 변화분 / 기초자산가격의 변화(2) 속성감마는 옵션가격과 기초자산가격간 곡선의 한시점에서의 기울기의 변화속도 → 비선형적인 민감도 ... 변동성 : 변동성이 클수록 Call Option의 델타는 커지고(+1), Put Option의 델타는 적어진다(-1)4) 감마 (Gamma :г)(1) 기초자산가격(주가지수)이 1단위

  리포트 | 19페이지 | 1,000원 | 등록일 2013.07.02

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  ELS와 DLS

  옵션을 보유하면 델타 헷징을 해야 하는데 보유한 옵션의 기초자산 가격 변동리스클 관리하기 위하여 기초자산을 사고 팔게 된다. ... 그걸 금융공학이라고 한다.파생상품 연계증권(DLS)의 장점은 커스터마이징(customizing)이다. 일반인이 실물자산이나 통화 등 다양한 대상에 투자하기가 힘든 현실이다.

  리포트 | 3페이지 | 1,000원 | 등록일 2013.08.22

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  옵션평가와 옵션관련증권

  헷지 포트폴리오의 델타는 0 옵션 델타를 이용한 헷징을 델타헷징(delta hedging)이라고 함. ... put option)*블랙-숄즈 옵션 가격결정모델[예제 20.3] 주가지수옵션을 이용한 델타 헷징 2005년 3월 주식형 펀드인 성장5호 포트폴리오의 가치는 20억원으로 평가되고 ... 탄력성 = 옵션의 가격변동률 ÷ 주식가격변동률 항상 1보다 크다 → ∵ 옵션가격변동률은 항상 주식가격변동률 보다 크기 때문이다*블랙-숄즈 옵션 가격결정모델5) BS모형의 응용 : 델타헷징

  리포트 | 22페이지 | 2,000원 | 등록일 2008.10.09

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  사우스웨스트 항공사의 성공요인

  갈 수 있다는 점을 생각하고 고객에게 많은 시간을 절약시켜주면서도 합리적인 가격을 책정하여 타 항공사에 비해 경쟁력을 확보할 수 있었다.사우스웨스트항공은 원가를 절감하기 위해 유가헷징으로 ... , 원가절감노력, 타사와 다른 여러 가지 정책이 사우스웨스트가 성공할 수 있었던 비결이라고 할 수 있는데 이는 사우스웨스트항공이 전략집단을 정하는 데 있어서 아메리카 에어라인이나 델타항공

  리포트 | 5페이지 | 1,000원 | 등록일 2009.11.20

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  [수학] 블랙-숄즈 미분방정식 유도

  이를 동적헷징(dynamic hedging)이라 한다.식 ⑦의 델타헷징을 행하면, 식 ⑥은 다음과 같아진다.dII = (δV+1σ2S2δ2V) dt… ⑧δt2δS2이 위험이 전혀 없는 ... 식 ⑦에서와 같이, 주가 S와 옵션의 가치 V(S, t)의 관계를 이용하여 위험을 완전히 제거하는 것을 델타헷징(delta hedging)이라 한다. ... 가 일정하다.③ 위험을 완전히 제거하는 델타헷징을 한다.④ 차익거래기회가 없도록 dII = IIrdt를 가정한다.※ 옵션가격결정 모형 Black-Scholes 공식C = SN(d1)

  리포트 | 4페이지 | 1,000원 | 등록일 2005.01.19

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  키코에 관한 리포트 입니다

  option 매도와 매우 유사한 구조를 갖고 있음에도 불구하고 적절한 증거금제도가 없이 운영되는 상품으로써 리스크 관리에 허점을 보이고 있는 것이다.Ⅴ 대응방안ⅰ 현재 시점에서의 기업의 헷징 ... - 현재 시점에서 각 기업들이 환율 상승으로 인하여 더 이상의 손실을 입지 않기 위해서는 1) 스스로 상품의 델타와 감마 등을 감안하여 선물환 등을 이용하여 동적(dynamic) 헤징을

  리포트 | 10페이지 | 2,500원 | 등록일 2010.06.27

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  환율 안정화 제도

  BS모형에 따른 델타헷징 비율을 산정Ⅳ.현물 및 통화선물·옵션시장 적용 효과분석1.현물시장과 선물옵션시장의 상관 관계분석?

  리포트 | 11페이지 | 3,000원 | 등록일 2008.12.25

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  [경제]통화옵션

  이러한 환위험을 헷징하기 위하여 여러 가지 방법이 응용되고 있다. 대표적으로 선물환거래와 외환선물거래 그리고 통화 스왑(SWAP)거래와 통화옵션(OPTION)거래가 있다. ... 옵션의 민감도1) 가격변동에 대한 옵션가격의 변동비율이다. - 근사치로 볼 때 옵션가격이 만기에 ATM 이 될 확률을 의미한다.2) 감마(Gamma)기초자산의 가격변동에 따른 델타

  리포트 | 26페이지 | 1,500원 | 등록일 2007.04.14

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