"유동성프리미엄 만기이자율" 검색결과 1-20 / 135건

• 

  2021년 1학기 금융시장론 기말과제

  기대이론과 마찬가지로 수익률곡선이 일반적으로 우상향 하는 것을 잘 설명하지 못한다.- 유동성프리미엄이론 : 유동성위험에 대한 대가(유동성프리미엄)를 이자율에 반영한 이론으로 만기가 ... 얼마나 잘 설명하는지 비교·평가하시오.(20점)- 기대이론 : 현재의 장기이자율 = 현재의 단기이자율과 미래 예상단기이자율의 평균으로 결정. ... 있어 만기별 이자율은 분리되어 있는 각 시장의 수요와 공급에 의해 별도로 결정(장단기, 기간이 다른 채권들끼리 전혀 대체성이 없다는 이론) 현실의 장, 단기 채권수익률이 동반 변화하는

  방송통신대 | 5페이지 | 3,000원 | 등록일 2021.10.05

  다운로드 장바구니
• 

  이자율의 기간구조를 설명하는 이론 3개에 대해 설명하시오

  프리미엄 이론유동성 프리미엄 가설은 기대이론과 마찬가지로, 수익률 곡선의 형태는 미래에 단기이자율이 어떻게 변화할 것인지에 대한 사람들의 기대 내지 예상을 반영하는 것으로 설명하고 ... 따라서 장기 자금 시장에서는 유동성 선호에 따라 자금 공급자가 자금 차입자에게 프리미엄을 요구하기 때문에, 위와 같은 수익률 곡선을 그리게 된다.[ 유동성 프리미엄 가설과 기대이론의 ... 따라 이자율이 어떻게 달라질 수 있는지를 설명하는 세 가지 이론인 기대이론과 시장분할이론 및 유동성 프리미엄 이론에 대하여 개념을 분석해 보도록 하겠다.II.

  리포트 | 5페이지 | 2,000원 | 등록일 2021.07.06

  다운로드 장바구니
• 

  이자율의 기가구조를 설명하는 이론 3개에 대해 설명하시오

  장기이자율이 상승하게 되어 수익률곡선은 우상향하게 된다.3) 유동성 프리미엄 가설앞서 살펴본 바와 같이 불편기대가설은 장기 이자율과 단기 이자율이 대체적으로 동반하여 변화하는 것과 ... 동반 변화 등을 설명하지 못하므로 이러한 가설들을 보완하기 위해 유동성 프리미엄 가설(Liquidity premium theory)이 제시된다.유동성 프리미엄 가설에서는 단기 채권과 ... 채권의 만기와 이자율의 관계를 설명하는 이론으로써 존재하며, 장기 이자율과 단기 이자율 및 수익률곡선의 모양을 해명하고자 한다.또한 이자율의 기간구조 이론 이외 이자율의 위험구조와

  리포트 | 5페이지 | 2,000원 | 등록일 2021.07.01

  다운로드 장바구니
• 

  채권의 이자율기간구조이론

  이와 같은 현상을 유동성 선호이론은 투자자들이 장기채권에 투자하게 되면 투자한 자금의 유동성이 줄어들게 되므로 위험관리와 별개로 이에 대한 프리미엄을 요구하는 것이 원인이라고 본다.이 ... *유동성 선호이론(liquidity preference theory)-정의기간구조이론에서 가장 설득력을 가지는 이론으로, 투자자들이 이자율을 포함해 자금의 '유동성 프리미엄'을 고려한다는 ... 장기이자율과 단기이자율의 현재 가치는 서로 영향을 주고받을 수 밖에 없는데 단기이자율의 기대수익률이 낮아지면 자연스럽게 장기이자율의 기대수익률이 늘어나게 된다는 것이다.시장참여자들의

  리포트 | 3페이지 | 1,000원 | 등록일 2022.07.26

  다운로드 장바구니
• 

  화폐금융론 서브노트 (자체제작) Chapter4.이자율 결정이론 (0)

  유동성프리미엄이론 : 유동성선호이론은 다른 조건이 동일할 때, 만기가 다른 채권은 불완전대체관계에 있다고 보며, 이때 자산간 대체를 위한 프리미엄을 유동성 프리미엄으로 보는 이론이다 ... 상하 평행이동을 잘 설명한다.이는 역사적으로 단기이자율이 한 방향으로 움직여 온 것을 기대로 인한 추세로 볼 때, 장기이자율도 같은 방`i _{1,1} ` ^{e} ``+`` CDOTS ... 유동성프리미엄(liquidity premium) : 직관적으로 봤을 때 다른 조건이 같다면, 만기가 짧은 단기채권은 제 값을 받고 팔 수 있을 확률이 높기 때문에 유동성이 큰 반면

  리포트 | 13페이지 | 2,000원 | 등록일 2021.12.19

  다운로드 장바구니
• 

  (A+레포트) 이자율의 기간구조를 설명하는 이론 3개에 대해 설명하시오.

  유동성 프리미엄이론1. 유동성 프리미엄이론과 기대이론의 차이점Ⅳ. 시장분할이론1. 시장분할이론의 한계Ⅰ. ... 유동성선호이론과 기대이론의 차이점- 앞으로의 이자율이 변하지 않을 것으로 예상되는 경우에도 우상향곡선이 나타날 수 있다.- 앞으로 이자율이 하락될 것으로 예상되는 경우에도 유동성 프리미엄 ... 수익률 곡선 (이자율의 기간구조 곡선을 평면에 나타낸 그래프)- 우상향곡선: 장기 이자율이 단기이자율보다 높은 경우를 이야기한다.- 수평한곡선: 장기이자율과 단기이자율이 같은 경우를

  리포트 | 7페이지 | 1,500원 | 등록일 2021.04.29

  다운로드 장바구니
• 

  이자율의 기간구조를 설명하는 이론 3개에 대해 설명하시오.

  따라서 유동성선호이론에 따르면, 채권수익률은 미래 이자율과 유동성 프리미엄을 더한 값이라 할 수 있으며, 이때에 유동성 프리미엄은 그 채권의 만기가 길어질수록 위험도가 증가하는 경향이 ... 증가 하면서 유동성 프리미엄으로 보상의 성격을 가지고 있다. ... 유동성선호이론투자자들이 장기 채권에 투자하면서 그 위험에 대응하는 유동성 프리미엄을 추가로 요구하게 되고, 장기채권은 채무불이행, 금리 인상 등의 요인으로 인해 단기채권보다 그 위험도가

  리포트 | 2페이지 | 2,000원 | 등록일 2020.08.12

  다운로드 장바구니
• 

  경제학과제(화폐,이자율,국고채, 물가지수, 주식 등의 관계)

  여기서 국고채 10년이 3년 만기 보다 높은 것은 유동성프리미엄이 적용되기 때문이다. 만기가 길수록 위험이 커져 프리미엄이 증가함으로써 이자율은 높아진다. ... 따라서 이 그래프에서도 국고채보다 회사채가 이자율이 더 높다. 또한 국고채 3년과 10년 만기 두 채권을 비교해 보면 10년 만기 국고채가 이자율이 좀 더 높다. ... 즉 회사채는 채무불이행 위험이 크기 때문에 위험프리미엄만큼 이자율이 높은 것이다. 쉽게 말해 위험한 자산일수록 이자율이 높게 되는 것이다.

  리포트 | 2페이지 | 3,000원 | 등록일 2022.06.19

  다운로드 장바구니
• 

  조선대 재무관리 필기정리(시험힌트정리)

  기간구조는 다른 조건이 동일하고 만기만 서로 다른 채권들의 만기와 수익률간의 관계- 장기 이자율< 단기 이자율: 우하향하는 기간구조- 장기 이자율> 단기 이자율: 우상향하는 기간구조2 ... 유동성 프리미엄이론(위험회피형)- 장기채일수록 미래수익의 불확실성이 커지므로 투자자는 유동성 프리미엄을 요구하게 되어 장기채의 수익률이 단기채보다 높아진다는 이론3. ... 복기계산될 경우 이자의 재투자를 전제로 계산된 이자율로서 연초 금액과 연말 금액의 가치를 일치시켜주는 이자율연 중 2회 이상 복리 계산되는 경우 실효 이자율은 표면 이자율보다 무조건

  시험자료 | 8페이지 | 3,000원 | 등록일 2023.06.10

  다운로드 장바구니
• 

  2021년 방송통신대 금융시장론

  장기이자율과 단기이자율의 동반 변동 현상을 잘 설명해 준다. ... 수익률곡선의 전형적인 특성을 전혀 설명하으로, 유동성 프리미엄 이론은 유동성 프리미엄이라는 용어를 구체화함으로써 특정 만기 선호 이론을 더욱 다듬는 것이다. ... 유동성프리미엄이론은 기대이론에 근거하지만 특정만기우선론의 용어프리미엄 개념을 유동성리스크에 대한 유동성프리미엄으로 구체화한 이론이다.

  방송통신대 | 6페이지 | 3,000원 | 등록일 2021.09.19

  다운로드 장바구니
• 

  은행경영론) 이자율(금리) 결정 요인, 기간구조 및 위험구조에 대하여

  시장별로 나름의 요인에 의하여 불연속적인 형태를 보이게 된다는 것을 시사한다.3) 유동성프리미엄이론(liquidity premium)투자자들은 만기가 긴 장기채권일수록 유동성 상실에 ... 즉, 미래의 기대현물이자율에 대한 투자자들의 예상과 유동성프리미엄에 의해 채권 수익률의 기간구조가 결정된다는 . ... 단기이자율들이 미래에 상승할 것으로 기대될 때, 미래 단기이자율의 평균(장기이자율)이 오늘의 단기이자율 보다 높다. 그러므로 수익률 곡선은 우상승한다.?

  리포트 | 11페이지 | 2,500원 | 등록일 2023.05.05

  다운로드 장바구니
• 

  금융데이터의 이해 정기예금금리 이외 과제

  이는 만기가 길어짐에 따라 유동성을 선호하는 예금자는 유동성을 포기해야 하는 데 대한 보상을 더욱 많이요구하게 되기 때문이다. ... , 그에 대한 리스크 프리미엄을 더 지급하지 않으면 저축은행에 예금하러 가지 않기 때문이다.⑷ 예금자보호법에 따라 금융기관 파산시 정기예금의 보호한도와 적용이율은 어떻게 정해지는지 ... 예금보험공사가 고시하는 예금보험 적용 이자율(금융회사의 약정이자와 시중은행 등의 1년 만기 정기예금 평균금리를 감안하여 예금보험공사가결정하는 이자 중 적은 금액)에 따라 이자가 지급된다

  방송통신대 | 4페이지 | 5,900원 | 등록일 2021.03.14

  다운로드 장바구니
• 

  증권투자권유자문인력 요약집 (1과목 전체, 2과목 채권시장, 4과목 1장)

  잔존기간: 매매일 ~ 만기일- 만기수익률: 만기까지 보유 시 미래현금흐름 현재가치의 합을 채권의 가격과 일치시키는 할인율- 단가: 만기수익률에 의해 결정된 채권매매가격2. ... 만기에 원금과 이자를 함께 지급: 국민주택채권, 지역개발채권단리채단리 방식에 의해 이자가 원금과 함께 일시지급: MBS+ 할인채, 복리채, 단리채는 만기 전에 투자자에게 현금 지급되지 ... 주기적으로 지급: 국채, 회사채, 일부 금융채할인채만기까지 총 이자를 미리 공제해서 선지급: 통화안정증권, 대부분의 금융채복리채만기까지 이자가 복리로 재투자.

  시험자료 | 40페이지 | 3,000원 | 등록일 2022.10.29 | 수정일 2023.03.20

  다운로드 장바구니
• 

  금융투자론 과제 (A+) 채권만기수익률, 채권가격, 듀레이션

  모든 기대 미래 배당금의 현재가치와 같게 만드는 공식- 자산유동화채권정해진 특정 자산에서 나오는 소득이 원리금 상황에 사용되는 채권- 역변동금리채권레퍼런스 이자율이 있고 그 이자율의 ... 지급금의 현재가치가 채권 가격과 일치되도록 만드는 할인율- 감채기금발행된 채권에 대하여 만기 이전에 일정 비율을 발행자가 주기적으로 재매입하도록 요구하는 채권계약서의 조항- 듀레이션채권의 ... 무이표채의 듀레이션은 그 채권 만기까지의 기간과 같다.2. 만기와 만기수익률이 일정할 때 액면이자율이 낮아지면 채권의 듀레이션과 이자율 민감도는 커진다.3.

  리포트 | 4페이지 | 2,000원 | 등록일 2021.01.08 | 수정일 2021.01.12

  다운로드 장바구니
• 

  [국민대학교] 재무관리 전범위 공식정리 노트 A+ (김○○ 교수님)

  소득세 면제 채권의 금리 < 일반 금리8-1주차 이자율기간구조 이론이자율기간구조:다른 조건이 동일하고 만기만 다른 채권의 할인율과 만기와의 관계1. ... , 신용등급 등에 의존- 유동성 크면 위험 프리미엄 낮음- 유동성 위험 높으면 위험 프리미엄 높음(3) 이표 크기- 이표가 클수록 주어진 수익률변화 대비 가격변동성 감소- 위험 프리미엄 ... 높으면 채권 만기수익률(할인율) 높아짐- 채권 할인율 높아지면 채권의 현재가치는 감소함(4) 만기차이- 만기차이에 기인하는 수익률 차이- 주어진 금리변화에 장기채권 변동성 > 단기채권

  시험자료 | 23페이지 | 4,000원 | 등록일 2023.01.02

  다운로드 장바구니
• 

  (화폐금융론) 다음의 질문들에 대해서 핵심내용 위주로 간략히 설명하시오.

  장기 이자율은 현재의 단기 이자율과 미래에 예상되는 평균에 의해 영향을 받는 이자율 기간 구조론이 적용되기 때문에 비전통적 통화신용정책인 공개 구두정책을 통해 금리 경로에 영향을 줄 ... 국채를 매입하고 장기 국채를 매입하여 기간 프리미엄을 감소시켜 장기금리를 하락시키는 만기금리연장정책인 오퍼레이션 트위스트를 시행할 수도 있다. ... 또한 장기국채나 정부채 등의 장기자산을 매입하여 장기국채의 시장 가격을 상승시키고 기간 프리미엄과 위험 프리미엄에 기인한 장기 국채의 수익률을 낮춤으로써 장기채와 불완전 대체 관계에

  방송통신대 | 3페이지 | 4,500원 | 등록일 2020.12.18

  다운로드 장바구니
• 

  복합이자와 단순이자의 의미와 화폐의 시간가치와의 연관성에 대해 설명하시오.

  그리고 이러한 화폐의 시간가치가 발생하게 되는 원인은 현재의 현금흐름을 더 선호하는 유동성 선호 때문이다.화폐의 현재가치 개념미래시점에서의 일정금액을 시장이자율로 적절한 할인율을 적용해 ... 이때 시간 문제가 개입한다.만약 시중 은행이 연간 7%의 이자를 보장하고 있는 만기 1년의 정기 예금을 제시한다고 하자. 1년 후 4억을 받기 위해 현재 예금은 얼마를 해야 할까. ... 투자자들이 현재 투자에 따르는 비용 만큼 1년 후의 수입으로 연기하게 되는 데 대한 1년 간의 보상으로서 프리미엄을 요구하는 부분으로 볼 수도 있고 사무실을 신축하지 않고 다른 투자를

  리포트 | 3페이지 | 2,500원 (5%↓) 2375원 | 등록일 2023.03.14

  다운로드 장바구니
• 

  화폐금융론 용어정리

  없으므로 사실 2도 설명하기 어렵유동성 프리미엄 이론 : 장기채 금리는 존속기간 동안 예상 단기금리의 평균에다가 유동성 프리미엄을 합한 것과 같고 기대이론과 같이 서로 다른 만기의 ... 위험을 가지고 있다 하더라도 만기까지 남은 기간의 차이로 인하여 서로 다른 이자율을 보일 수 있음. ... 차입본원통화에 대한 수요는 재할인율과 시장이자율에 달려 있음.

  리포트 | 25페이지 | 2,500원 | 등록일 2019.11.12

  다운로드 장바구니
• 

  재무관리원론 임병진 타이핑

  프리미엄 + 기대수익률기대수익률 = 위험 프리미엄 + 무위험수익률∴ 수익률 스프레드 = 채무불이행위험 프리미엄 + 위험 프리미엄1. ... 여기서, 채권수익률이란 발행 당시 정한 이자와 원금을 발행자가 채무불이행 없이약속대로 지급할 경우 얻게 되는 만기수익률(yield to maturity)로 약속수익률(promiseyield ... 미래일정기간의 예상이자율인 선도이자율이 미래에 발생할 실제이자율인 선물이자율과일치한다는 가정하에서 제시된 이론?

  시험자료 | 12페이지 | 4,000원 | 등록일 2020.12.23

  다운로드 장바구니
• 

  증권금융론 기말고사내용 정리

  실효수익률- 만기수익률의 재투자수익률은 동일하게 적용되지만 실효수익률의 재투자율은 각각 다르게 적용됨- 만기수익률은 만기에 받는 원리금으로 투자원금을 회수하는 것을 전제로 하여 투자손익을 ... 투자전략을 수립하는 데 중요한 역할을 함.1) 수익률곡선의 종류 (만기가 길어질수록 수익률이 높아지는 게 일반적)가) 우상향곡선: 장기이자율 수준이 단기이자율 수준을 상회하는 수익률곡선 ... 선물시장의 기능* 미래의 현물가격을 예시함* 현물가격의 가격위험을 이전시킴* 현물시장의 유동성과 안정성 향상시키고 효용증대에 기여* 경제의 안정화 및 자본형성에 기여 (자본형성기능

  시험자료 | 16페이지 | 2,000원 | 등록일 2022.04.27

  다운로드 장바구니