"유동성프리미엄 채권" 검색결과 1-20 / 1,033건

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  [방통대][방송대][금융시장론] 1. 민간이 현금을 보유하고 은행도 초과지급준비금을 보유하는 경제에서 예금은행이 요구불예금과 대출의 형태로만 자금을 조달 운용하는 경우 다음 물음에 답하라 1) 요구불예금 대비 민간보유 현금의 비율이 20, 총지급준비율이 40인 경우, 통화승수는 얼마인가 2) 이때 경제내의 본원통화가

  특정만기선호이론을 기반으로, 장기 채권에서 발견되는 투자자들의 리스크인 유동성위험을 유동성프리미엄의 형태로 구체화한 이론이다. ... 마지막으로 장기 채권에서의 유동성 프리미엄을 통해 수익률 곡선의 우상향을 나타내는 ③번 사항도 잘 설명하게 된다.3. ... 장기 채권의 이자율은 기대이론과 마찬가지로 단기 이자율들의 산술 평균을 기본으로, 기간에 따른 유동성 프리미엄이 합산되어 결정된다.

  방송통신대 | 7페이지 | 4,900원 | 등록일 2022.06.09

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  2021년 방송통신대 금융시장론

  유동성프리미엄이론은 기대이론에 근거하지만 특정만기우선론의 용어프리미엄 개념을 유동성리스크에 대한 유동성프리미엄으로 구체화한 이론이다. ... 투자자들은 장기 채권보다는 단기 채권을 선호할 가능성이 높다. (4) 유동성 프리미엄 이론 : 장기금리는 장기채권의 존속기간 동안 예상되는 단기금리 평균과 장기채권의 수급에 대응하는 ... 유동성 프리미엄을 합산해 결정된다.

  방송통신대 | 6페이지 | 3,000원 | 등록일 2021.09.19

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  금융경제학_2022 1학기_과제

  이러한 유동성선호이론에 따르면 '채권수익률 = 미래 예상이자율 + 유동성프리미엄'이며, 이는 투자자들이 유동성을 포기하는 반대급부로 그에 맞는 프리미엄(premium)을 얻기 원하는 ... 유동성 프리미엄 이론의 핵심 가정은 어느 특정 만기 채권의 기대수익률은 여타 다른 만기 채권의 기대수익률에 영향을 주지만 투자자들이 다른 만기의 채권보다 특정 만기의 채권을 선호할 ... 마지막으로 단기채권에 대한 투자자들의 수요 때문에 채권의 만기가 증가함에 따라 유동성 프리미엄이 증가하여 장기채권일수록 이자율이 높아 수익률 곡선이 전형적으로 우상향하게 된다는 것도

  리포트 | 8페이지 | 2,000원 | 등록일 2023.04.25

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  2021년 1학기 금융시장론 기말과제

  짧은 단기채의 겨우 유동성이 높고 이자율 예측이 쉬움, 장기 채권의 경우 자본손실 가능성이 단기채권보다 크기 때문에 투자자를 유인하기 위해 유동성프리미엄이 제공되어야 한다는 이론. ... 기대이론과 마찬가지로 수익률곡선이 일반적으로 우상향 하는 것을 잘 설명하지 못한다.- 유동성프리미엄이론 : 유동성위험에 대한 대가(유동성프리미엄)를 이자율에 반영한 이론으로 만기가 ... 장, 단기 이자율의 동반변화, 유동성프리미엄 개념을 적용하여 우상향하는 수익률 곡선 개념을 잘 설명할 수 있는 이론이다.3.

  방송통신대 | 5페이지 | 3,000원 | 등록일 2021.10.05

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  화폐금융론 서브노트 (자체제작) Chapter4.이자율 결정이론 (0)

  유동성프리미엄이론 : 유동성선호이론은 다른 조건이 동일할 때, 만기가 다른 채권은 불완전대체관계에 있다고 보며, 이때 자산간 대체를 위한 프리미엄을 유동성 프리미엄으로 보는 이론이다 ... .=> 유동성프리미엄이론은 투자자들이 유동성측면에서 단기채권을 장기채권보다 선호하는 데에서 착안하여, 특정만기선호이론에서의 기간프리미엄을 유동성프리미엄으로 구체화시킨 이론이다.? ... 유동성프리미엄이론에서 이자율의 결정: 유동성프리미엄이론에서 이자율은 예상되는 미래금리와 함께 유동성 프리미엄의해 다음과 같이 결정된다.i _{0,T} ``=`` {i _{0,1} `

  리포트 | 13페이지 | 2,000원 | 등록일 2021.12.19

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  (금융시장론) 민간이 현금을 보유하고 은행도 초과지급준비금을 보유하는 경제에서 예금은행이 요구불예금과 대출의 형태

  여기에 유동성 포기에 대한 댓가를 고려해서 수익률 곡선이 상방으로 올라가야 한다고 본다. 이는 만기가 길어짐에 다라서 유동성 프리미엄이 더 커지기 때문이다. ... 유동성 프리미엄 이론은 수익률 곡선의 형태가 미래 단기이자율의 변동에 의한 시장 참가자들의 기대에 의해서 결정된다고 본다. ... 이자율의 기간구조를 설명하는 이론들 중 기대이론, 시장분할이론, 특정만기선호이론, 유동성프리미엄이론에 대해 각각 기술하고, 각각의 이론들이 현실에서 나타나는 수익률곡선의 전형적인 특징을

  방송통신대 | 5페이지 | 2,000원 | 등록일 2022.03.10

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  투자론 - 이자율의 기간구조를 설명하는 이론 3개에 대해 설명하시오

  장기채 수익률은 기대 단기금리에 대한 위험회피로서 유동성 프리미엄과 유동성 프리미엄의 기하학적 평균과 같아야 한다는 주장이다. ... 한편 만기까지의 기간이 늘어나면서 시기별 유동성 프리미엄이 분별 있게 높아진다. 따라서 유동성 프리미엄 가설은 기대 가설을 부정하는 것이 아니라 보완하는 것으로 볼 수 있다. ... 은행은 단기 부채를 선호하고 보험회사나 연금기금은 장기 부채를 선호하기 때문에 단기 부채를 선호한다.4) 유동성 프리미엄이론힉스가 제시한 채권 수익률의 용어 구조론은 기대와 위험 회피

  리포트 | 5페이지 | 2,000원 | 등록일 2021.03.24

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  이자율의 기가구조를 설명하는 이론 3개에 대해 설명하시오

  프리미엄 가설(Liquidity premium theory)이 제시된다.유동성 프리미엄 가설에서는 단기 채권과 장기 채권을 부분적인 대체재인 것으로 판단하며, 채권자들은 유동성 위험에 ... 따라 단기 채권을 장기 채권보다 선호하는 것으로 본다.따라서 이자율에 대하여 유동성 프리미엄이 추가되므로 수익률 곡선은 불편기대가설에 비해 상승하게 된다.유동성 프리미엄 가설을 따를 ... 금리는 독립적으로 결정되게 된다.이때 위험을 회피하는 투자자들이 단기채권을 선호할 경우 단기이자율이 하락하고 장기이자율이 상승하게 되어 수익률곡선은 우상향하게 된다.3) 유동성 프리미엄

  리포트 | 5페이지 | 2,000원 | 등록일 2021.07.01

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  이자율의 기간구조를 설명하는 이론 3개에 대해 설명하시오

  따라서 장기 자금 시장에서는 유동성 선호에 따라 자금 공급자가 자금 차입자에게 프리미엄을 요구하기 때문에, 위와 같은 수익률 곡선을 그리게 된다.[ 유동성 프리미엄 가설과 기대이론의 ... 있다.다만 이때 현재의 유동성(Liquidity)에 대해 더 선호가 높음에도 불구하고 현재의 유동성을 포기해야 하는 대가가 생기므로, 이러한 유동성 프리미엄을 반영하여 수익률 곡선은 ... 프리미엄 이론유동성 프리미엄 가설은 기대이론과 마찬가지로, 수익률 곡선의 형태는 미래에 단기이자율이 어떻게 변화할 것인지에 대한 사람들의 기대 내지 예상을 반영하는 것으로 설명하고

  리포트 | 5페이지 | 2,000원 | 등록일 2021.07.06

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  이자율의 기간구조를 설명하는 이론 3개에 대해 설명하시오.

  따라서 유동성선호이론에 따르면, 채권수익률은 미래 이자율과 유동성 프리미엄을 더한 값이라 할 수 있으며, 이때에 유동성 프리미엄은 그 채권의 만기가 길어질수록 위험도가 증가하는 경향이 ... 유동성선호이론투자자들이 장기 채권에 투자하면서 그 위험에 대응하는 유동성 프리미엄을 추가로 요구하게 되고, 장기채권은 채무불이행, 금리 인상 등의 요인으로 인해 단기채권보다 그 위험도가 ... 증가 하면서 유동성 프리미엄으로 보상의 성격을 가지고 있다.

  리포트 | 2페이지 | 2,000원 | 등록일 2020.08.12

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  (A+레포트) 이자율의 기간구조를 설명하는 이론 3개에 대해 설명하시오.

  유동성 프리미엄이론1. 유동성 프리미엄이론과 기대이론의 차이점Ⅳ. 시장분할이론1. 시장분할이론의 한계Ⅰ. ... 유동성선호이론과 기대이론의 차이점- 앞으로의 이자율이 변하지 않을 것으로 예상되는 경우에도 우상향곡선이 나타날 수 있다.- 앞으로 이자율이 하락될 것으로 예상되는 경우에도 유동성 프리미엄 ... 이자율 기간구조 이론의 등장- 수익률 곡선의 현상 세가지 현상을 설명하기 위하여 채권 만기에 관한 3가지 이론이 등장하게 되었고, 3가지 이론에는 기대이론, 유동성 선호이론, 시장분할이론이

  리포트 | 7페이지 | 1,500원 | 등록일 2021.04.29

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  조선대 재무관리 필기정리(시험힌트정리)

  유동성 프리미엄이론(위험회피형)- 장기채일수록 미래수익의 불확실성이 커지므로 투자자는 유동성 프리미엄을 요구하게 되어 장기채의 수익률이 단기채보다 높아진다는 이론3. ... 선호영역프리미엄이론(위험회피형)- 각자가 선호하는 만기가 있지만 선호 만기 영역을 뛰어넘어 기대수익률이 큰 채권 선택? 주식가치평가 모형(1) 현금흐름할인기법1. ... (유동자산)에 대한 투자와 단기성부채(유동부채)에 대한 자금흐름에 관한 관리?

  시험자료 | 8페이지 | 3,000원 | 등록일 2023.06.10

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  채권의 이자율기간구조이론

  이와 같은 현상을 유동성 선호이론은 투자자들이 장기채권에 투자하게 되면 투자한 자금의 유동성이 줄어들게 되므로 위험관리와 별개로 이에 대한 프리미엄을 요구하는 것이 원인이라고 본다.이 ... *유동성 선호이론(liquidity preference theory)-정의기간구조이론에서 가장 설득력을 가지는 이론으로, 투자자들이 이자율을 포함해 자금의 '유동성 프리미엄'을 고려한다는 ... -적용앞선 두 가지 이론과 마찬가지로 유동성 선호이론은 채권시장의 실증적인 문제를 검증하고자 시작된 이론이다.

  리포트 | 3페이지 | 1,000원 | 등록일 2022.07.26

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  투자자산운용사 내용정리본 2과목 투자운용 및 전략 2 및 투자분석

  결합한 것이다● CDO(Collateral Debt Obligation)-금융기관이 보유한 개별 채권이나 대출을 한 데 묶어서 유동화시킨 신용파생상품-다계층증권으로 발행하며 ABS ... SPC 와 CDS 거래 후 CLN 을 발행하여 보장 매도자(투자자)에게 투자 받음-부도발생이 없으면 원금+이자 지급, 부도 발생 시 원금-부도금액 지급-CLN 은 CDS 와 일반채권을 ... ● Credit Default SWAP(CDS)-보장 매수자가 준거자산에 대한 보장을 위해 CDS 프리미엄을 보장 매도자에게 지급-보장 매수자(위험회피) ⇢ 보장 매도자(위험선호)-

  시험자료 | 22페이지 | 3,000원 | 등록일 2024.01.06

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  금융경제학A+ PPT

  기간구조 기대이 론 유동성 프리미엄이론 시장분 할 이론 기간구조 (term structure of interest rate ) 에 따른 대표적 이론 각 채권 만기별로 투자자의 성향에 ... 단기 이자율에 대한 시장참여자의 예상에 따라 수익률이 결정되는 이론 채권의 만기가 길어질수록 커지는 변동성 위험을 피하고자 유동성이 큰 단기채를 선호한다는 이론 Part 3 이자율의 ... 이자율 증가 유동성 : 유동성이 높을수록 자산은 매력적이게 됨 .

  리포트 | 8페이지 | 2,000원 | 등록일 2023.04.25

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  화폐금융론 과제 (2022년도 1학기)

  투자자 A의 1기간 실제 보유수익률을 구하시오.3. 1 년 만기, 2 년 만기, 3 년만기의 국고채 금리가 각각 2.0%, 2.3%, 2.8%이고 유동성 프리미엄 이론이 옳다고 가정하자 ... 이표채의 기간별 채권가격은 아래의 표와 같다.표에서 알수있듯이 무이표채의 채권가격이 듀레이션에 따른 가격변동이 더욱 크다.(2) 투자자 A는 1년 후에도 이 만기수익률이 그대로 유지될 ... 이 때 2 년 만기와 3 년 만기 국고채에 대 한 기간 프리미엄이 각각 0.05%와 0.10%라고 하면 지금으로부터 1 년 또는 2 년 뒤 1 년 만기 국고채의 예상 수익률은 각각

  리포트 | 8페이지 | 2,000원 | 등록일 2022.09.05

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  경제학과제(화폐,이자율,국고채, 물가지수, 주식 등의 관계)

  여기서 국고채 10년이 3년 만기 보다 높은 것은 유동성프리미엄이 적용되기 때문이다. 만기가 길수록 위험이 커져 프리미엄이 증가함으로써 이자율은 높아진다. ... 즉 채권가격이 오르면 채권이자율(수익률)이 하락하고, 채권가격이 하락하면 채권이자율(수익률)이 상승한다. ... 즉 회사채는 채무불이행 위험이 크기 때문에 위험프리미엄만큼 이자율이 높은 것이다. 쉽게 말해 위험한 자산일수록 이자율이 높게 되는 것이다.

  리포트 | 2페이지 | 3,000원 | 등록일 2022.06.19

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  금융과외 그랜드 투어

  같이 신용등급이 낮은 유가증권에 투자하는 것은 시장위험(주가, 환율 등으로 자산의 손익이 변하는 위험)은 물론이고 원할 때 제대로 팔 수 없는 유동성 위험, 그리고 제대로 원리금을 ... 이렇게 프리미엄을 내고 정해진 가격에 살 수 있는 권리를 ‘콜옵션’이라고 하고 프리미엄을 내는 조건으로, 정해진 가격에 팔 수 있는 권리는 ‘풋옵션’이라고 한다.- ELS(주가연계증권 ... )란 옵션을 팔고 받은 프리미엄을 얹어 만든 대표적인 상품이다.

  리포트 | 2페이지 | 1,000원 | 등록일 2021.12.04

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  [국민대학교] 재무관리 전범위 공식정리 노트 A+ (김○○ 교수님)

  , 신용등급 등에 의존- 유동성 크면 위험 프리미엄 낮음- 유동성 위험 높으면 위험 프리미엄 높음(3) 이표 크기- 이표가 클수록 주어진 수익률변화 대비 가격변동성 감소- 위험 프리미엄 ... 경기에 따라 신용스프레드 변동 (호경기에 축소)- 신용위험 높으면 위험 프리미엄 높아짐(2) 유동성위험- 시장가격에 환금가능성 정도(기준: Cost & Time)- 발행규모, 표준화 ... 정치적 위험과 외환 위험에 대한 위험 프리미엄을 요구함*소득세율의 차이?

  시험자료 | 23페이지 | 4,000원 | 등록일 2023.01.02

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  금융기관론 기말고사 요약 노트필기 시험자료

  (이것이 글로벌 금융위기 때 문제가 됨)CDS 프리미엄은 분기별로 후불 지급한다. ... -유동성리스크거래리스크: 매도시 손실조달리스크: 매수시 손실(상환 못해서)유동성 블랙홀이란 시장의 모든 참가자가 자산의 매각만을 원해서 시장의 유동성이 완전고갈되는 상태를 말한다.유동성 ... CDS프리미엄 결정(교재 문제)​​14장 기타리스크관리-운영리스크운영리스크는 거래계정, 은행계정 모두에 발생한다.운영리스크는 기초지표법으로 측정한다. (3년간 총이익 평균×15%)​

  리포트 | 11페이지 | 2,500원 | 등록일 2023.12.26

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