"Fama-French 3요인" 검색결과 1-20 / 22건

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  효율적시장가설에 대해 상세히 설명해 보시오. 이것이 투자자에게 주는 함의는 무엇인가? 기술적분석과 기본적분석에 대해 설명하고 투자자에 있어 유용성에 대해 설명해 보시오. 시장이상현상에 대해 가능한 모든 예를 들어 설명해 보시오. Fama-French 3요인 모형에 대해 설명해 보시오. 이 모형을 이용해 A펀드와 B펀드의 성과평가 비교

  Fama-French 3요인 모형에 대해 설명해 보시오. ... 이 모형을 이용해 A펀드와 B펀드의 성과평가 비교 예시를 제시하시오.파마 프렌치 3요인 모델은 자본자산 가격결정 모형(CAPM)의 확장형 모델이며, 시장 리스크, 기업 규모, 기업의 ... 왜냐하면 인문학에 기초한 기본적분석은 변동요인과 리스크요인이 많기 때문이다.

  리포트 | 4페이지 | 5,500원 | 등록일 2022.12.06

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  효율적 시장에 대한 분석과 논평(CAPM, 3 Factor model, 이상현상)

  따라서 효율적 시장 가설을 지지하는 사람들은 이러한 이상 현상에 대해 CAPM 자체가 틀렸으며 또 다른 위험 요인이 있다고 주장하고, Fama-French 3 Factor Model을 ... 하지만 Fama-French 3 Factor Model은 약형 테스트의 모멘텀 효과는 설명하지 못한다. ... Fama-French 3 Factor Model을 적용했을 때 Small Firm 이상 현상에 적용했을 때 알파가 통계학적으로 0이 되는 것을 앞서 3번 문제에서 확인하였다.

  리포트 | 5페이지 | 1,500원 | 등록일 2020.08.12

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  금융투자의이해, 1, 금융투자의 과정과, 2, 투자 유의 사항을 설명하시오.

  세가지 성향과, ② 평균-분산 기준을 설명하시오. 4. ① 자본자산가격결정모형(CAPM)의 구성 요인과, ② 파마-프렌치의 3요인 모형의 요인들을 비교하여 설명하시오. (10점)5 ... ‘Fama French Three Factor Model’은 1992년 파마 교수와 케네스 프렌치(Kenneth French) 교수가 제시한 것으로 주가의 기대수익률을 결정하는 요인은 ... )이라가격결정모형(CAPM)의 구성 요인과, ② 파마-프렌치의 3요인 모형의 요인들을 비교하여 설명하시오. (10점)자본자산 가격결정 모형(Capital Asset Pricing Model

  방송통신대 | 6페이지 | 5,000원 | 등록일 2020.11.04

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  capm의 기본 가정에 대해 설명하고 capm이 재무 분야에서 어떻게 활용되는지 서술하시오.

  대표적으로는 Fama and French의 세 요인 모델이 있습니다. ... CAPM의 재무적 활용3. CAPM의 한계 및 대안 모델Ⅲ. 결론Ⅳ. 참고문헌Ⅰ. ... 그러므로 CAPM을 통해 주가 변동성과 수익률 간의 관계를 더욱 명확하게 이해할 수 있습니다.3.

  리포트 | 4페이지 | 2,000원 | 등록일 2023.07.23

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  [회계사2차] 재무관리 CAPM 관련 서술형문제정리

  French의 3요인모형을 이용하여 측정할 경우 나타날 수 있는 문제점을 3줄 이내로 서술하시오.Fama와 French의 3요인모형으로 펀드의 운용성과를 측정하려면, 소형주/대형주 ... CAPM 정리(2011)Fama French의 3요인모형과 전통적 CAPM의 비교① 시장포트폴리오와의 관계뿐만 아니라 기업의 규모 요인과 장부가 대 시장가비율의 크기라는 요인을 추가하여 ... 양(+)임을 가정하나, 다요인모형에서는 각 요인 위험프리미엄이 양(+)또는 음(-)의 값을 가질 수 있다.③다요인 모형은 거시적으로 주식수익률에 영향을 미치는 다양한 체계적 요인을

  시험자료 | 6페이지 | 1,500원 | 등록일 2020.11.01

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  1.금융투자의 과정과 투자유의사항을 설명하시오 2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에서 증권의 6가지 종류와 예를 설명하고, 이 법률에서 증권과 파생상품을 구별하는 기준을 설명하시오. 3. 위험에 대한 투자자의 세가지 성향과, 평균-분산 기준을 설명하시오 4.자본자산가격결정모형(CAPM)의 구성 요인과, 파마-프렌치의 3요소

  3요인 모형의 요인들 비교- 파마(Fama)와 프렌치(French)는 “주식 수익률의 횡단면특성(The cross-section ofexpected stock returns)”논문에서 ... 성향과, ② 평균-분산 기준을 설명하시오.4. ① 자본자산가격결정모형(CAPM)의 구성 요인과, ② 파마-프렌치의 3요인 모형의 요인들을 비교하여 설명하시오.5. ... CAPM은 증권시장 전체를 움직이는 요인이 시장요인으로 유일하다고 보지만,파마와 프렌치의 3요인모형은 증권시장을 움직이는 요인이 세 개, 즉 시장요인,규모요인, 장부가 대 시장가 비율요인이

  방송통신대 | 7페이지 | 3,000원 | 등록일 2021.12.07 | 수정일 2022.06.14

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  투자론 기말정리

  Fama French Research(3요인모형)1) size, book value relative to market value, three factor model better describes ... 관계에 관한 이론3) well-diversified portfolio(잘 분산투자된): 비체계적 위험이 무시할만한 수준4) factor portfolio(요인 포트폴리오): 증권시장선 ... 이표채는 전형적인 부채증권이다.2) t-note와 t-bond는 원래의 만기가 1년이상이다. 액면가에 가까운 가격에 발행되며 가격은 경과 이자를 무시하고 고시된다3) 이하락분

  리포트 | 13페이지 | 1,500원 | 등록일 2020.10.01 | 수정일 2020.10.23

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  엑셀을 이용한 투자론 포트폴리오 이론 실습

  예측하기문제에 주어진 바와 같이 CAPM에서는 시장베타가 시간에 따라 변하지 않는다고 가정하지만, KOSPI 시장에서 자산가격 결정모형의 성과에 대한 선행 연구들에서 이미 CAPM 혹은 Fama-French ... , 공분산)Expected ReturnVarianceStandard Deviation삼성전자17.35%0.04945422.24%SK하이닉스27.82%0.07503927.39%현대차-3.98% ... , 공분산)Expected ReturnVarianceStandard Deviation삼성전자17.35%0.19711122.24%SK하이닉스27.82%0.02019127.39%현대차-3.98%

  리포트 | 10페이지 | 1,000원 | 등록일 2018.05.05

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  주식Value, Size, Momentum

  Fama -French 의 Factor Model 은 시장위험뿐만 아니라 , 기업규모 요인 , 가치 요인 을 고려한 3 위험 요인 분석방법으로 산식은 다음과 같다 . ... 주식 Value, Size, MomentumFama -French 의 Factor Model CAPM 에 의한 Jensen’s Alpha 는 2 기간 모델로서 이자율이나 인플레이션 ... -French Model 의 경우 Size 를 위의 슬라이드과 같은 방법으로 분류하였지만 , 통상 Size 에 대한 분류는 과거에는 자본금을 기준으로 하였고 , 지금은 시가총액기준이

  리포트 | 20페이지 | 2,000원 | 등록일 2014.01.03

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  주식 투자 전략

  과거 대형주 수익률다음으로 아래의 차트는 Fama와 French교수의 사이트의 “6 Portfolios Formed on Size and Book-to-Market (2 x 3)”의 ... Fama, and Kenneth R. French. ... 이 말은 결국 소형주의 투자는 고위험 고배당의 투자로서 높은 이익을 기대할 수 있지만 그에 따른 위험도 크다는 것을 의미한다.다음은 FN GUIDE에서 Fama-French의 Factor

  리포트 | 38페이지 | 2,000원 | 등록일 2014.03.09

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  투자론(주식투자보고서)

  결론(개인 소견)Fama and French(1993)는 주식수익률의 특성을 시장요인, 기업규모요인, 장부가/시가 비율요인으로 설명하고 있다.이는 기존에 알려져 있는 CAPM의 시장수익률만으로 ... : 1,067,200*0.015%=160주식 거래세: 1,067,200*0.3%=3,200소계 : 1,063,840한국전력 일자별 시세(2014. 09.11~09.18)자료 출처: ... 모의 주식투자 수익율2014년 9월 11일부터 9월 18일까지 1,000,000원을 가지고 모의투자를 실시했으며, 종가 기준 8.56%의 수익률을 나타냈다.- 9월 11일 한국전력

  리포트 | 4페이지 | 2,500원 | 등록일 2014.12.18

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  포트폴리오 이론의 개념, 포트폴리오 이론의 발전과정, 마코비츠의 효율적 투자선, 샤프의 자본자산가격결정모형(CAPM), 해당이론 평가

  Factor Model 1992 : 3요인 이론1993년 시카고 대학의 파마 (E.F.Fama)와 프렌치 (K.R. ... 의하면, 장기간의 포트폴리오 수익률은 [규모요인(SMB) / 가치요인(HML) / 시장요인(Rm-Rf)] 의 세가지요인(Factor)에 의해 결정된다는 연구결과를 내놓았다. ... French) 교수는 ("Common risk factors in stock and bond returns", Journal of Financial Economics 1993) 에

  리포트 | 23페이지 | 2,000원 | 등록일 2016.11.20 | 수정일 2017.04.12

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  선물시장에있어서위험프리미엄의존재

  표3에는 각 위험요인별로 평균, 분산 및 자기상관계수가 기술되어 있고, 표4에는 각 위험요인변수간의 상관 계수가 나타나 있다. ... 선물수익률에 대한 기본통계량{MEANVARAR1AR2AR3AR4AR5AR6AR12AR24GCFSIFPLFBPFDMFJYFUSFTBFUSFWCFSYF-0.0026-0.0088-0.0013 ... , E. and French, K.(1989):“Business Conditions and Expected Returns in Sto__(1958):“Futures Trading and

  리포트 | 13페이지 | 1,000원 | 등록일 2011.09.17

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  투자 주체별 포트폴리오 특성과 성과분석

  Fama-French 3요인 추정873. ... Fama-French 3요인 모형87第2節 비정상 수익률 분석 Fama-French 모형에 의한 분석9된 기준에 의해 산출된 기관투자자 관련 유일한 국제 통계라고 할 수 있다.OECD는 ... 투자 주체별 포트폴리오의 초과수익률 : 한국의70Fama-French 3요인 모형 추정(1992-2004년)70第4章 투자 주체별 포트폴리오의 특성과 성과분석75第1節 투자 주체별

  논문 | 106페이지 | 3,000원 | 등록일 2010.09.06

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  [A+] 자본시장의 효율성 과 이상현상/ 미래의 증권가격예측/ 효율적 자본시장/ 효율적 시장가설/ 약형/준강형/강형EMH 검증/ 주가변동의 예측가능성/ 가치주프리미엄/ 거품의 검증/ 이상현상/ 자본시장의 이례현상

  유행(fad)을 반영.3-2) 가치주프리미엄Fama & French(1992) : 베타계수가 아니라 PBR이 중요.· 이유 : 성장주에 대한 투자자의 과민반응.3-3) 거품의 검증거품 ... 과거 주가 또는 거래량을 관찰하여 매도 또는 매입 신호를 포착.· 기본적 분석- 기본요인에 의해 주식의 내재가치 평가.· 포트폴리오 분석- 위험을 최소화하는 효율적 포트폴리오를 보유 ... 자본시장의 이상(이례) 현상3-1) 주가변동의 예측가능성3-2) 가치주프리미엄3-3) 거품의 검증3-4) 다른 주목할 만한 이상현상들1.

  리포트 | 11페이지 | 1,000원 | 등록일 2011.11.11

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  시장 이례현상의 종류와 그 내용을 이해한다.

  낮은 비율*..PAGE:9*시장가 대 장부가 (PBR) 효과 (계속)Fama & French(1992), Reinganum(1988)등의 연구MV/BV비율이 낮으면 저평가된 주식인가 ... 아니면 이 비율은 또 다른 위험요인인가? ... .*..PAGE:2*시장이례현상의 종류와 해석I시장심리와 주가변화II*..PAGE:3*시장이례현상이란?

  리포트 | 29페이지 | 2,000원 | 등록일 2010.07.07

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  효율적 분산투자

  저평가(underestimate) 알파값이 - - 고평가(overestimate)+ 자본자산 가격결정모형자본자산 가격결정 모형Fama French(1992) 베타와 수익률 사이의 무상관성을 ... -10%10017*(-10) =-1700.5(28-3) =12.5%기대수익률0.5(11+7) =9%분 산9.5표준편차3.1%- 기대수익률과 분산의 계산0 5 10 15 20 2517 ... 다요인에 의한 균형식 설명+ 차익거래가격결정모형과 다른 위험척도Thank you  Q A{nameOfApplication=Show}

  리포트 | 20페이지 | 1,500원 | 등록일 2009.10.05

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  [투자론 시험 준비] 투자론 요약 정리

  : 과민반응가설)※과민반응news→단기간: 양의상관(과민반응)→장기간: 음의상관(평균회귀) 단 거래비용 ×Shiller(1971) Fama-French(1988)3) 시장수익률 예측① ... Fama-French (1988)→ 배당수익률↑ 시장수익률↑② Cambell-Shiller(1988)→투자수익률↑시장수익률↑③ Keim-Staba호(1986)→채권수익률 spread채권시장 ... 마찰적 요인이 없다. 거래비용이나 정보비용등

  리포트 | 7페이지 | 1,000원 | 등록일 2003.06.23

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  효율적 분산투자

  , = 5% + 11.7% = 16.7%예제 6-3 증권시장선과 알파E(r) (%)1.0βMSML1.261415.617주식α···3.3 베타에 대한 비판 • Fama와 French의 ... : 단일요인){nameOfApplication=Show} ... 이용한 무위험 이익의 창출 -No Arbitrage→추가투자=0, 추가위험=0 then 차익거래이익=0 (만약 그렇지 않다면 시장균형이 안됨) APT: 다요인일 때 균형식(CAPM

  리포트 | 25페이지 | 2,500원 | 등록일 2006.10.23

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  [경영]시장이례현상과 시장심리

  5)시장가 대 장부가 효과Fama와 French(1992), 가장 작은 시장가 대 장부가 비율을 갖는 그룹은 평균적으로 1.65%의 월별 수익률을 보였으나 가장 큰 시장가 대 장부가 ... 선우석호외 5인(1994)의 연구결과를 보면 재무구조요인을 통제한 후에도 규모효과(유의적인 것은 아님)와 PER효과(전기간에 걸쳐 발생하는 것은 아님)가 존재하는 것으로 나타났다.( ... 2월 말까지 불과 4개월간 이들 저PER주는 너나 할 것 없이 무려 3∼4배씩 폭등했다.다음은 1992년 2월12일자 한국경제신문 기사의 일부다."

  리포트 | 4페이지 | 1,000원 | 등록일 2007.07.19

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