Asset allocation model4.1 Markowitz's Mean-Variance Portfolio Model4.2 Mean-VaR(Value at Risk) Portfolio ... Asset allocation model4.1 Markowitz's Mean-Variance Portfolio Model4.1.1 Sharpe ratio & CAL1) 주어진 기간의 ... Conclusion & Discussion위에서 제시한 Markowitz의 Mean-Variance Portfolio Model에서 계산하는 variance값을 사용한 대신, 이에
.○ 포트폴리오 이론: Markowitz 모델○ 기업가치모델:- Modigliani-Miller(MM) 모델- Capital Asset Pricing Model: Sharp, Lintner ... pay more or less than BV if earnings are above or below the normal level.③ The deviation of a firm's MV