"듀레이션계산" 검색결과 41-60 / 163건

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  2017학년도 1학기 채권투자론 기말고사

  시장이자율은 10%, 두 채권의 액면금액은 백만원이고 이자계산주기는 1년이다.a. 부채의 듀레이션은?b. 각 채권의 투자비율, 즉 면역포트폴리오의 구성은?c. ... 9.포트폴리오 듀레이션:포트폴리오 DV01:10.11.얼마씩 투자해야 면역화 할 수 있는가? ... 매입 직후 무위험이자율이 1% 상승하여 11%가 된다면, 포트폴리오와 채무의 듀레이션은 각각 어떻게 변하는가?c.

  시험자료 | 8페이지 | 1,500원 | 등록일 2017.06.27

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  이자율 위험과 채권포트폴리오 관리

  (b) 시장수익률듀레이션 계산식을 시장수익률로 미분하게 되면 그 값은 음의 값을 갖게 된다. 즉, 시장수익률과 채권가격은 음(-)의 관계가 있다. ... 더욱 짧아지는데 이것은 표면이자율이 높은 채권인 경우 많은 현금흐름이 초기에 발생하기 때문이다.A.듀레이션의 결정요인식 (2)를 살펴보면 듀레이션은 표면이자율, 만기 및 채권수익률에 ... 따라서 영구채의 경우 만기에 관계없이 채권수익률에 의해 결정되는 항상 일정한 듀레이션을 갖게 되며 채권수익률이 커질수록 이미 확정된 표면이자의 재투자수익이 커지게 되므로 듀레이션은

  리포트 | 70페이지 | 11,000원 | 등록일 2015.12.12 | 수정일 2019.01.12

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  연세대학교 금융리스크이해와실무통계학 기말고사 대비 예상문제

  그럼에도 듀레이션은 중요. ALM에 사용249.채권도! ... 1일 변동성 1.14%, 수정 듀레이션 2.59채권의 var? ... 옵션의 var를 계산하려면 옵션의 ~를 알아야 한다.가치Var란 ~가 얼마나 하락할까를 생각가치콜옵션 롱포지션 생각 외가격/ 등가격/ 내가격만기일 전에 원할 때 행사 가능한 옵션,

  시험자료 | 18페이지 | 4,000원 | 등록일 2018.10.16

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  금융정보와재테크 채권

  듀레이션 4. 채권가격 계산목 차 3. 채권투자 관리 1. 채권투자 방법 2. 채권투자 전략1. ... 듀레이션에 있어서 가장 중요한 의미는 수익률변동에 대한 채권가격의 변동성을 나타내는 지표 라는 점이다.채권가격 계산 채권가격 계산은 채권으로부터 발생하는 현금흐름을 현재의 수익률로 ... 우리나라는 관행적 복할인 방식 의 채권가격 계산방법을 선택하고 있으며 채권가격 계산 의 일반적인 산식은 다음과 같다. ※ 채권의 가격계산은 액면 10,000원당 단가로 계산하며, 소수점

  리포트 | 27페이지 | 1,000원 | 등록일 2013.12.11

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  VaR(위험가치, 위험관리)의 정의, VaR(위험가치, 위험관리)의 현황, VaR(위험가치, 위험관리)의 역사적 시뮬레이션분석방법, VaR(위험가치, 위험관리)의 델타분석방법

  듀레이션을 계산하여 포트폴리오의 기준요율 듀레이션을 파악하고 측정할 수 있다.포트폴리오의 기준요율 노출 각각에 기초하여 포트폴리오의 위험노출을 조정함으로써 채권 포트폴리오의 위험을 ... 유효듀레이션과 동일하며, 고정표면금리채의 경우 기준요율 듀레이션은 만기에서의 기준요율의 변화에 매우 민감하다.조기상환부채권의 경우 조기상환으로 인해 듀레이션은 감소하기 때문에 기준요율 ... 듀레이션도 조기상환이 듀레이션에 미치는 효과가 클수록 단기간 기준요율의 변화에 매우 민감해지기 때문에, 기준요율 듀레이션도 조기상환부채권의 가치평가에 적용할 수 있다.각 채권의 기준요율

  리포트 | 13페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.04.27

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  금융리스크관리(L.1 이자율리스크 A)

  재가격갭이 계산되는 만기영역의 범위가 짧으면 짧을수록 과도한 통합의 문제가 사라진다. ... 만일 내년 초에 이자율이 10%로 상승하는 경우 투자자의 투자수익률(실현수익률)을 계산해보라.※ [3-B-f] 해답?이표수입`=`150 TIMES 5`=`750? ... 실제로 많은 대형은행들은 미래의 어느 1일에 해당하는 재가격갭을 계산한다.○ 런오프 현금흐름(runoff cash flow)은 무엇이고 이 금액이 재가격모형의 분석에 어떻게 영향을

  리포트 | 18페이지 | 무료 | 등록일 2013.10.16

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  리스크(위험)의 정의, 리스크(위험)의 유형, 리스크(위험)의 인식, 리스크(위험)의 헤지, 리스크(위험)의 측정 사례, 리스크(위험)의 측정방법,향후 리스크(위험) 내실화 방향

  즉, 듀레이션 계산 을 위해 필요한 시장가격 자료가 부족하며, 특히 만기개념이 불분명한 항목(요구불예금 등) 의 듀레이션 산출이 어렵다. ... 하락할 위험에 처하게 된다.듀레이션 갭법의 결점으로는 우선 금리변화시 수익률 곡선의 수평 이동이라는 듀레이션 계산상의 비현실적 가정 외에도 몇 가지 실무상의 문제점을 들 수 있다. ... 이 때 자산의 듀레이션이 부채의 그것보다 크면 듀레이션갭(자산의 듀레이션 - 부채의 듀레 이션)은 陽의 값을 갖으며, 따라서 이러한 금융구조를 갖는 기업은 금리상승시 자기자본 가 치가

  리포트 | 9페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.07.20

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  채권투자 발표자료

  상환할 수 있는 권리인 수의상환권(call option)이 부여되기도 한다.소요되는 평균기간을 의미하며 채권보유로부터 발생하는 미래 총현금 흐름(이자 및 원금)을 현재가치로 할인하여 계산한다 ... 채권 투자의 위험과 수익성2⑴ 듀레이션2. 채권 투자의 위험과 수익성2⑴ 듀레이션2. 채권 투자의 위험과 수익성2⑴ 듀레이션2. ... 채권 투자의 위험과 수익성*이표채의 듀레이션은 만기보다 작다. 순수할인채의 듀레이션의 경우 만기와 동일하다. 다른 조건이 동일하다면, 만기가 길수록 듀레이션은 증가한다.

  리포트 | 70페이지 | 1,000원 | 등록일 2013.10.02

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  금리위험(금리리스크)의 개념, 금리위험(금리리스크)의 종류, 금리위험(금리리스크)의 영향, 금리위험(금리리스크)의 시나리오분석법, 금리위험의 듀레이션갭분석법,스트레스테스팅분석법

  시나리오분석의 시행절차시나리오분석의 시행절차는 다음 5단계로 이루어진다.1) 자산구성과 부채구성을 나타내는 모델의 작성전체 자산과 부채의 20～30년에 걸친 현금흐름을 계산하는 것은 ... 시나리오분석의 장·단점시나리오분석은 금리변동으로 인한 자산, 부채의 가치변화를 직접 계산하기 때문에 금리변동에 따른 옵션가치의 변화 등을 반영할 수 있어 가치변화를 정확하게 산출가능하다.선진국에서는 ... 자산포트폴리오의 듀레이션이 부채포트폴리오의 듀레이션을 초과할 경우, 즉 자본듀레이션이 正의 값을 가질 경우, 금리 인정도를 측정하는 지표로서 식 (2)의 자본듀레이션은 자산운용금리와

  리포트 | 11페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.04.15

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  금리선물옵션

  외의 손익계산 = (매도가격 매수가격) / tick × tick value × 계약수몇 tick 인지? ... 듀레이션 (채권수익률 변화에 대한 가격변동율을 나타내는 것, 가중평균회수기간)1) 맥컬레이듀레이션의 특징: 만기↑, (채권)수익률↓, 액면(표면dex 2억원 0.01% 20,000원 ... (duration model)- 채권의 가격민감도를 나타내어 주는 듀레이션을 이용하여 헤지비율을 구하는 방식으로 듀레이션이 금리변동에 따른 채권가격의 변동을 가장 잘 나타내어 주고

  리포트 | 13페이지 | 1,000원 | 등록일 2013.07.02

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  [손보사][손해보험회사][손해보험회사 재무수지]손보사(손해보험회사)의 규정, 손보사(손해보험회사)의 재무수지, 손보사(손해보험회사)의 금리리스크, 향후 손보사(손해보험회사) 방안

  이 문제와 관련하여 Staking(1989)은 무위험성(no default risk)과 만기중에 이자지급이 없어 기간수익률을 계산하기 쉽다는 점을 들어 無利票 재무부 증권을 독립변수로 ... 자본듀레이션의 측정 결과대상기간중 회귀분석에 의한 종합주가지수, 보험산업지수 및 12개 손보사의 실효듀레이션 산출결과가 있다. ... 사용지표에 따른 실효 듀레이션의 적합성(goodness of fit)을 검증하기 위해 3년 만기 회사채 수익률 외에 3년 만기 산업금융채권 금리를 사용하여 듀레이션값을 산출했다.

  리포트 | 9페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.09.10

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  [기업 기법][기업][원가추정기법][위험관리기법][경영분석기법]기업 원가추정기법, 기업 위험관리기법, 기업 IR(기업설명회)기법, 기업 경영분석기법, 기업 고객만족경영기법 분석

  부채듀레이션의 추계負債 듀레이션을 계산하기 위해 將來 年金給付의 현금흐름을 추계할 필요가 있다. ... 더욱이 현금흐름을 현재가치로 할인하는데 사용하는 金利의 期間構造는 그 시점에 있어서의 滿期期間別 國債市場에서 추계한 Spot Rate를 사용하였는데, 이 年金制度의 듀레이션을 계산하면 ... 부채듀레이션의 추계4. 자산의 듀레이션 기타의 추계5. 면역화된 포트폴리오 구축Ⅲ. 기업 IR(기업설명회)기법1. IR1) IR이란2) IR Key Points3) Ex.

  리포트 | 15페이지 | 6,500원 | 등록일 2013.07.25

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  투자론 정리

  분할된시장에서 독립적으로 결정된다는 이론이다.채무불이행위험과 채권의 만기수익률간의 체계적인 관계를 채권수익률의 위험구조라 한다.약속수익률은 채무불이행이 발생하지 않는다고 가정하여 계산된 ... 듀레이션에 대한 셜명1. 이표채의 듀레이션은 만기보다 작다.2. 시장이자율이 5%일 경우 5년 만기 순수할인채의 듀레이션은 5년이고, 영구채의 듀레이션 은 21년이다.3. ... 다른조건이 동일하다면 시장이자율이 낮을수록 듀레이션이 증가한다.

  리포트 | 4페이지 | 1,000원 | 등록일 2013.05.24

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  재테크 기본 개념과 금융(자본시장,파생상품)/부동산재테크용어 및 내용 총정리(20용어)

  이와 같이 만기일에 지급하기로 증서에 기재되어 있는 원금을 액면가라 하며, 지급이자 계산의 기준이 된다. ... 이표금리가 높을수록 듀레이션은 짧아진다. 이자지급액이 많을수록 원리금을 조기에 지급받게 되므로 듀레이션은 짧아지게 된다.d. 만기수익률이 높을수록 듀레이션은 짧아진다. ... 높을수록 짧아짐을 알 수 있다.(2) 듀레이션의 가격결정요인듀레이션은 표면금리, 만기(잔존기간) 및 만기수익률에 의해 결정되는데, 일반적으로 표면금리가 높을수록 듀레이션은 짧아진다

  리포트 | 28페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.05.28

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  금리리스크(금리위험)의 의미, 금리리스크(금리위험)의 관점, 금리리스크(금리위험)의 관리목표,관리조직, 금리리스크(금리위험)의 자금갭분석방법,자본듀레이션분석방법, 금리리스크 방안

  갭이 (+) 인 경우 즉 보험회사와 같이 금리민감자산이 금리민감부채보다 많은 경우는 금리가 상승하uration금리변화에 따라 현금흐름이 변동하는 옵션부상품의 듀레이션 계산방식이다. ... 듀레이션분석1) 듀레이션의 정의2) 듀레이션의 측정3) 금리리스크의 측정4) 듀레이션의 종류5) 듀레이션에 영향을 미치는 요인6) 듀레이션의 한계4. ConvexityⅦ. ... 중도지급금이 많을수록 듀레이션이 짧다.?시장수익률이 높을수록 듀레이션이 짧다.?시간이 경과할수록 듀레이션이 짧아진다.?옵션이 부과된 경우 듀레이션이 짧다.6) 듀레이션의 한계?

  리포트 | 14페이지 | 6,500원 | 등록일 2013.04.27

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  카이스트(한국과학기술원) 대학원 금융공학 프로그램(MFE) 합격 자소서

  그렇게 금융공학을 공부하던 중 알게 된 '200여 년 역사를 자랑한 00 은행이 리스크 관리의 실패로 한 순간에 파산한 사건'과 '유명한 00가 듀레이션 계산 착오로 거액의 손실을

  자기소개서 | 3페이지 | 3,000원 | 등록일 2018.06.13

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  채권투자 평가분석 (시험 요약)

  관행적 방법에 의한 채권가격 계산 공식D : 잔존년수 미만 잔존일수b. 이론적 방법에 의한 채권가격 계산 공식(2) 이표채a. 관행적 방법에 의한 채권가격 계산 공식b. ... (금리 1%P 변화시 가격변동)(Dm 수정듀레이션)이처럼 Dm(수정듀레이션)은 Macaulay 듀레이션에 ? ... (이표채)에는 이론적 계산방식과 관행적 계산방식의 결과가 동일하지만 잔존기간이 정배수가 아닌 경우에는 두방식 에 의한 가격이 다르게 나타난다.

  시험자료 | 27페이지 | 2,000원 | 등록일 2014.01.20

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  외국계 보험사 자산운용 파트 합격 자기소개서(ING)

  Liability의 듀레이션을 맞추는 것이라고 알고 있습니다. ... 스왑 발행량이 많아서 제 시간 내에 평가 값을 보내 줄 수 없는 상황이 전개가 되자, 한 명은 발행정보 검증, 한명은 가격 검증, 한명은 계산기를 돌려 각자의 일이 최선을 다하게 서로를 ... 이자율 파생상품 팀 에서 듀레이션을 산출 하는 것 외에 평가한 MTM가격을 분석하면서 Market의 어떤 요소에 의해 MTM이 변하는지를 체득했습니다.

  자기소개서 | 2페이지 | 3,000원 | 등록일 2013.08.18

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  금융자산리스크관리(금융위험관리) 개념, 의의, 금융자산리스크관리(금융위험관리) 절차, 지침, 금융자산리스크관리(금융위험관리) 전략,향후 금융자산리스크관리(금융위험관리) 제고 방향

  다른 시장과 가장 위험한 포지션을 식별하기 위해 VaR를 계산하는 것은 가능하다. ... 듀레이션갭을 줄이는 방법은 자산의 듀레이션을 줄이거나 부채의 듀레이션을 늘리는 것이다. ... 즉, 위에서 금리 상승이 예상되는 경우 자산의 듀레이션을 줄이거나 부채의 듀레이션을 늘린다고 하였는데, 이때 거래 상대방은 반대의 포지션에 놓이게 된다.

  리포트 | 11페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.08.06

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  시장위험(시장리스크)의 정의, 시장위험(시장리스크)의 요소, 시장위험(시장리스크)의 한도, 시장위험(시장리스크)의 평가, 시장위험(시장리스크)의 분석, 시장위험(시장리스크) 관리

  먼저 신용위험을 계산하기 위해서 필요한 자료를 살펴보고, 신용위험을 계산하는 방법에 대해 간단히 살펴보도록 하자.먼저 CreditMetrics 방법으로 신용위험을 계산하기 위해 필요한 ... 채무자의 등급은 등급전이행렬을 통해 전이확률을 계산하는데 사용되어지고, 해당 산업에 대한 정보는 신용위험 계산 시 상관관계를 고려할 때 사용되어진다.신용위험을 계산할 때 상대편 채무자가 ... 사용하여 통화별로 산출하는데, 듀레이션법을 사용하고자 하는 경우는 감독당국의 사전 승인이 필요하다.

  리포트 | 12페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.04.16

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