"듀레이션계산" 검색결과 141-160 / 163건

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  [재무관리] 국제금융시장

  그들은 포트폴리오의 듀레이션(채권의 만기와 이자지급으로 계산한 측정치)을 짧게 가짐으로써 그들의 성과를 높이려고 했는데 그러한 전략은 장기채권의 가격이 급격히 떨어질 때는 유효했지만 ... 채무자들은 장기채권의 이자율이 떨어질 때 그들의 담보부 채권을 조기상환할 수 있었으며 이것은 그 채권의 듀레이션을 짧게 만들었다. ... 그들은 포트 폴리오의 듀레이션을 유지하기 위해 재무부 장기채권을 샀던 것이다.장기채권의 수요가 굉장히 많은 또 다른 이유는 많은 투자은행들이 장기채권을 그들의 회사채 보유포지션의 헤지수단으로

  리포트 | 3페이지 | 1,000원 | 등록일 2003.11.11

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  이자율 변동 위험

  채권의 수익률은 만기수익률(yield to maturity)이라 불리며 채권의 현금흐름과 채권의 가격을 일치시키는 이자율로 계산된다. ... 이 경우 사용되는 대표적 장치가 듀레이션이다.듀레이션은 현금흐름기간의 가중평균이며 그 가중치는 각 시점의 현금흐름의 현가와 전체 현금흐름의 현가의 비율로 구해지는데 다음 식으로 정의된다 ... 이것이 재투자위험이다.(3) 듀레이션 (Duration)현실적으로 이표와 만기가 모두 상이한 채권들의 이자율위험은 비교할 필요가 많이 있다.

  리포트 | 4페이지 | 1,000원 | 등록일 2002.10.17

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  [컴퓨터] 문서의 활용

  DOLLARFR을 사용하여 소수로 표시된 금액을 유가 증권 가격처럼 분수로 변환합니다DURATION액면가 $100에 대한 Macauley 듀레이션을 구합니다. ... 이 함수는 Lotus 1-2-3과 호환성을 위해 제공됩니다MDURATION가정된 액면가 $100에 대한 증권의 수정 듀레이션을 구합니다MIRR정기적인 현금 흐름에 대한 수정된 내부 ... 회수율을 계산합니다.

  리포트 | 23페이지 | 1,000원 | 등록일 2003.10.17

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  신바젤협약 정리 및 대응방안

  즉 만기가 길수록, 이자율이나 듀레이션 변동에 민감하게 반응할 수 있기 때문에 큰 risk weight를 적용시키는 것이다. Charge수준 결정은 위에서 본 방법과 같다. ... 그 다음 이를 환율을 곱하여 국내 통화로 환산한 다음, 정해진 capital charge를 곱해주면 시장 위험에 대비하기 위한 charge가 계산되는 것이다.Equities의 보유에

  리포트 | 15페이지 | 3,000원 | 등록일 2006.12.01

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  금리 통화 선물 옵션 거래

  · cross rate란 : 미달러화가 개재되지 않은 환율 (예) 마르크 대 엔화 환율· 계산방법Cross rate 계산Cross rate 계산6. ... 시간이 경과함에 따라 처음에는 듀레이션이 느리게 짧아지다가, 만기가 가까워오면 급속하게 짧아진다.- 수정듀레이션시장금리변동에 따른 채권가격변동은 수정듀레이션이 듀레이션보다 정확하다.수정듀레이션 ... = 듀레이션/(1 + 만기수익률/연간이자지급빈도)가격변동율(%) = - 수정듀레이션 ×수익률변동(%)가격변동 = - 수정듀레이션 ×채권가격/100 × 수익률변동(%)(연습문제)표면금리

  리포트 | 82페이지 | 1,000원 | 등록일 2001.05.25

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  [투자론] 채권 인덱스 펀드

  CAPM 이론에 따르면 시장 포트폴리오(Market Portfolio)에 투자함으로써 위험대비 기대수익률이 가장 높은 투자를 할 수 있는데, 시장 포트폴리오의 성과가 시장 비중으로 계산된 ... 예를 들면, 셀 접근법을 통해 지수와 인덱스 펀드 간에 듀레이션과 현금흐름 등의 특성들을 일치시키면서 컨벡서티를 최대화시키는 포트폴리오를 구성하는 것이다. ... 미국의 경우 대부분 지장시수를 사용하or, quality, coupon, 등이 Index와 유사하도록 구성하는 방법이므로 인덱스를 cell별로 분해하고, 각 cell의 특성치 (듀레이션

  리포트 | 32페이지 | 2,000원 | 등록일 2004.12.27

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  [재무관리,투자론] 고정수익증권(채권)의 모든것

  대해 지급하는 이자 액면이자율= 액면이자÷원금 (단리개념)p.50Bond Details경과이자(accrued cost) 이자 지급일의 다음날부터 특정일까지의 경과한 일수에 따라 계산한 ... FIXED INCOME SECURITIES재무 1차 강윤미목 차Guide 채권기초 고정수익증권 금융상품 연금 채권과 채권가격 가격-수익 관계 듀레이션 면역화 볼록성 참고문헌FIXED ... 수정 듀레이션 (Modified Duration) Hicks, 1939 DM=D/1+(λ/m)Duration and SensitivityElasticity(탄력성 개념) 수익률 변화에

  리포트 | 52페이지 | 3,000원 | 등록일 2004.03.20

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  [투자론] 금리선물

  이 경우 금리선물을 매도함으로써 포트폴리오의 듀레이션을 감소시키는 것이 좋은 대안이 될 수 있음.2. ... 액면가격기준으로 얼마나 할인되어 있는가를 나타내는 개념.(4) 채권상당수익률할인수익률(discount yield)은 1년이 360일이라고 가정하고, 할인액을 액면금액(100)으로 나누어 계산됨 ... 채권포트폴리오를 관리하는 펀드매니저가 향후 금리가 상승하여 채권가격이 하락할 것을 우려하는 경우 채권포트폴리오의 듀레이션을 감소시키거나 장기채 비중을 축소하고 단기채 비중을 늘리는

  리포트 | 9페이지 | 1,500원 | 등록일 2004.06.22

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  골프 용어 정리

  또는 쥐는 동작.그로스(GROSS)핸디캡 수를 계산하지 않은 실제의 타수.하프샷 (HALF SHOT)풀스윙의 반 정도 힘으로 치는 샷.핸드 다운 (HAND DOWN)어드레스 할 때 ... 보통 흰선 또는 붉은 말뚝으로 표시한다.언듀레이션(UNDULATION)코스의 높고 낮은 기복 상태를 말한다.업 힐 라이(UP HILL LIE)비구선에 대해 오르막 언덕 비탈에서 볼이

  리포트 | 10페이지 | 1,000원 | 등록일 2006.11.18

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  [재무관리] 재무관리 문제

  이 사채를 구입한 이후 투자론시간에 배웠던 듀레이션을 이용하여 이자율이 0.5%와 1%상승한 경우 이 사채의 가격이 어떻게 변화하는지를 계산해 보았다. ... 이 사채의 듀레이션, 예상가격변화, 실제가격변화를 구하고 이러한 차이가 일어나는 이유를 간략하게 설명하라.Ans)1).DurationD= { { 100} over {1.1 }*1+ ... CAPM을 통한 B투자안의 적정 할인율 계산과, 그 때의 NPVE LEFT [ r_b RIGHT ] = 10% + LEFT [ 12%-10% RIGHT ] *0.5 = 11%NPV_b

  리포트 | 8페이지 | 1,000원 | 등록일 2003.11.03

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  [체육 골프]골프장의 설계 및 시공 절차와 골프수업 감상문

  포설시에는 상토의 량을 잘 계산하여 상토가 남거나 부족한 일이 없도록 해야한다.????? ... 그린 에지와 그린면이 자연스러운 곡선으로 이루어지도록 조성하여야 한다 .④ 그린면의 조형 마무리도면과 레벨이 정확하게 되었는지, 언듀레이션은 잘 이루어 졌는지 홀컵죤은 정확 히 나왔는지등을

  리포트 | 41페이지 | 3,000원 | 등록일 2005.12.07

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  [금융기관관리론]우리은행의 리스크 관리 현황과 개선방안

  의한 반영상품회수율 : 할인어음 등 상품의 특성에 따른 회수 요인 반영신용회수율 : 자진변제, 제3자 대위변제 등 반영..PAGE:18예상외 손실은 계좌별로 다음의 공식에 따라 계산함위험자본은 ... 24RAPM전행 위험조정 손익(RAR)과 위험조정 수익률(RAROC)을 극대화 하고자 하는 경영관리 활동B/S Optimization의 정의RAPM의 활용 B/S Optimization자본 듀레이션

  리포트 | 32페이지 | 2,000원 | 등록일 2006.04.08

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  [보험] 변핵보험(Variable Insurance)

  저금리시대에 대비한 리스크 헷지 기능이 있는 상품개발 필요-저금리시대에는 보험의 자산, 부채 듀레이션 Mis-matching문제 발생 및 이로 인한 회사 리스크 증대-Mis-matching ... 변액보험의상품구조기본보험계약⼘계약체결시 상품내용(또는 변경후 상품내용)⼘보험료산출의 기초가 되는 계약⼘최저보장금액주계약+변동보험계약⼘특별계정의 운용실적에 따라추가로 계산되는 계약-투자실적 ... 펀드별로 초기투자자금 설정 가능⼀ 일반계정 총자산의 1%와 100억원 중 작은 금액 내에서 펀드투입 가능-펀드 자산의 적정규모(초기투자자금의 200% 초과) 달성시 투자수익률로 계산한투자원리금을

  리포트 | 10페이지 | 2,000원 | 등록일 2005.07.25

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  [리스크] 리스크 관리

  보유포지션 × RF × Z × 델타1 보유포지션이 주식이라면 : 델타 = βP(베타)VaR = 보유포지션 × RF × Z* × β2 보유포지션이 채권이라면 : 델타 = D*(수정듀레이션 ... 단기이자율은 낮고 투자이자율인 장기이자율은 높아서 높은 레버러지 전략으로 많은 이익 기대3 상황 : 예상과 다른 이자율의 상승으로 대규모손실 발생2) 오렌지카운티州 사례의 교훈(문제점)1 듀레이션 ... Management (트레이더 입장에서 보유포지션의 위험을 분산·헤지) -주로 파생상품 이용(1) 주식운용 위험관리1 분산투자2 주가지수선물 이용3 주가지수옵션 이용(2) 채권운용 위험관리1 듀레이션

  시험자료 | 14페이지 | 1,500원 | 등록일 2002.10.31

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  [투자론] 펀드에 대한 모든 것과 가상펀드

  수익률 계산법8. 펀드투자의 장·단점9. 좋은 펀드를 고르는 요령10. 투자성향별 선택 요령11. 펀드의 구성12. 가상펀드1. ... 수익률 계산법주식투자가 주가의 차이로 손익이 발생하듯 펀드투자도 펀드가격의 차이로 손익이 발생하는 투자라고 할 수 있다. ... 이상으로 움직이며(지수가 상승할 때 펀드수익률이 더 많이 올라가고 지수가 떨어질때는 더 많이 떨어지는 경우) 1보다 작을 경우 주식시장의 변동성보다 적게 움직인다.채권형펀드의 경우 듀레이션이

  리포트 | 25페이지 | 1,500원 | 등록일 2004.05.24

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  [금융기관경영론] 농협 리스크 관리

  시장 리스크 관리(2) 관리방법 가격환을 듀레이션갭, 외환포지션과 VaR를 이용하여 측정 및 평가를 실시한다. ▷ 투자한도 및 포지션한도의 설정/관리 - 총투자한도, 거래종류별, 기간별 ... 대상으로 함주) 1) VaR값은 분산 공분산 방법으로 산출하고 있으며 옵션에 대하여는 델타-감마 방법을 사용 2) 산출된 VaR값은 단측신뢰구간 99%, 보유기간 10일을 기준으로 계산 ... 운영리스크와 관련한 데이터를 사업본부장, 최고경영진, 이사회에 정기적으로 보고 내부감사인은 운영리스크관리과정을 정기적 으로 감사실시운영 리스크 측정을 위한 적정시스템 확보 소요자본량 계산에

  리포트 | 33페이지 | 2,500원 | 등록일 2003.10.04

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  [금융론, 경영학원론] 금융기관의 운영과 관리

  가장 일반적으로 이용되고 있는 VAR의 계산식은 다음과 같다.VAR = mv(포지션의 시장가치)× AR가 커진다. ... 새로운 VAR과 ALM을 비교해보며 ALM은 갭 분석이나 듀레이션 분석에 의존하는 방식으로 주로 금리 리스크의 분석과 관리를 위해 이용되어 왔다.

  리포트 | 7페이지 | 1,500원 | 등록일 2004.05.25

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  [재무] Value at Risk

  대한 콜옵션의 가치를 라고 할 때, 콜 옵션의 가치는 기초주식의 가격이나 변동성 또는 옵션 행사가격 등과 같은 을 해 보면, 수익률의 변화를 Δy라고 할 때,이고, 채권의 수정 듀레이션을 ... 이런 일련의 사건들은 금융기관의 위험관리가 얼마나 중요한지를 명확히 보여주고 있습니다.이런 문제를 해결하기 위해 세계의 금융기관들은 시장위험을 계산하고 통제하기 쉬운 VaR에 관심을 ... 또한 데이터의 시점과 관계없이 모든 데이터의 비중을 동일하게 취급하게 되는 문제점과 포트폴리오가 복잡한 구조를 가지고 있을 때 그 계산이 쉽지 않다는 점도 단점으로 지적됩니다.역사적

  리포트 | 11페이지 | 3,000원 | 등록일 2002.12.06

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  ABS(자산유동화증권)에 대한 고찰

  높은 은행이 담당 외국의 경우 수탁관리기관의 요건에 대해 규제당국이 자본, 시스템 및 인적자원 에 대한 기준을 엄격히 적용 유동화업무의 정확한 파악과 분석을 위한 인적요건 각종의 계산 ... 신용평가사발행 세부 구조 확정Structuring 완성신용카드 ABS의 장점회사의 영업수익의 변동성 감소 - 유동화사채를 발행함으로써 단기의 자산현금흐름을 장기로 변화시켜 자금조달의 듀레이션을

  리포트 | 14페이지 | 1,000원 | 등록일 2003.09.30

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  [금융기관론] 신한은행의 리스크관리현황

  이외에도 포트폴리오 관리의 목적에 따라 듀레이션, BPV(Basis Point Value), Delta, Vega 등을 사용하고 있으며, 금리미스매치리스크 관리를 위해서는 금리 Gap ... 경영계획 시스템을 통합적으로 구축하는 Project이다. 2002년말 대부분의 기능이 완성되어 기존 시스템과 병행하여 운영중이며, 동시스템에서는 시장과 신용리스크를 통합하여 VaR를 계산하므로

  리포트 | 25페이지 | 1,000원 | 등록일 2003.05.20

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