"듀레이션개념" 검색결과 101-120 / 179건

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  증권투자입문

  (1) 듀레이션의 정의개념실질적인 만기(Effective Maturity)현금흐름의 평균만기지렛대의 무게중심계산 예:3년만기 이표채(이표율=10%, 할인률=10%)(2) 듀레이션의 ... 특성이표채의 듀레이션은 만기보다 짧고, 할인채는 만기와 같다액면이자율이 낮을수록 듀레이션이 길어진다만기가 길수록 듀레이션은 커진다이표채의 경우 만기수익률이 낮을수록 듀레이션은 길어진다이자율이 ... r 인 영구채의 듀레이션은 (1+r)/r이다만기수익률이 동일한 채권의 경우 가산법칙이 성립한다

  리포트 | 42페이지 | 5,500원 | 등록일 2006.11.05

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  금융위험의 관리

  이 때 자산의 듀레이션이 부채의 그것보다 크면 듀 즉, 듀레이션 계산 을 위해 필요한 시장가격 자료가 부족하며, 특히 만기개념이 불분명한 항목(요구불예금 등) 의 듀레이션 산출이 어렵다 ... 이러한 단점을 극복하기 위하여 금리 변화가 자산 및 부채의 순현재가치에 미치는 영향을 '듀레이션'이라는 개념을 사용하여 측정하는 기법이 금융위험 측정의 두 번째 방법인 듀레이션 갭법이다 ... 이의 대표적 금융 기관은 JP Morgan은행으로서 이들은 VaR 개념을 적용한 "RiskMetrics"라는 시장위험 측정기법을 개발하여 사용하고 있으며, 매일 일정한 시간에 은행

  리포트 | 6페이지 | 1,000원 | 등록일 2007.05.03

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  이자율과 채권 가격결정

  듀레이션 개념 도입듀레이션 (Du+ ㆍㆍㆍ ++= ∑ t*PoCFt (1+R)tnt=1IV. ... 듀레이션(Duration)듀레이션은 항상 채권의 만기까지의 기간보다 짧거나(이표채) 같다(무이표채).여기에서 알수 있는 듀레이션 특징4년 만기 이표채의 듀레이션채권수익률변화(dR)에 ... 듀레이션(Duration)4년 만기이표채의 듀레이션3003003003.78410,300IV.

  리포트 | 33페이지 | 1,500원 | 등록일 2007.04.01

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  채권투자 전략

  (1) 듀레이션의 정의 개념 실질적인 만기(Effective Maturity) 현금흐름의 평균만기 지렛대의 무게중심 계산 예:3년만기 이표채(이표율=10%, 할인률=10%)0 1 2 ... 부채의 금액 듀레이션을 일치시킴으로써 순자산가치를 면역화 (2) 현금흐름 대응전략 개념 : 미래 현금지출과 같은 크기의 현금흐름이 동일한 시기에 얻어지도록 채권 포트폴리오를 구성하는 ... ☜ Macaulay's Duration(2) 듀레이션의 특성 이표채의 듀레이션은 만기보다 짧고, 할인채는 만기와 같다 액면이자율이 낮을수록 듀레이션이 길어진다 만기가 길수록 듀레이션은

  리포트 | 14페이지 | 1,500원 | 등록일 2006.10.29

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  재테크와 금융상품-율곡출판사 요약

  재테크의 기초개념1. ... -계산문제는 X( 듀레이션 부분만 약간?)제8장. ... 선택(6가지 기준 - 이 장 자체가 중요)-주식시장 - 미래 cash flow 보는 방법-fundamental 분석 -이건 나올확률적다 (기술적분석은 안나온다)-채권 중 중요한것(듀레이션

  시험자료 | 47페이지 | 2,000원 | 등록일 2013.07.15

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  위험관리시스템(리스크관리시스템,VaR)의 필요성, 위험관리시스템(리스크관리시스템,VaR)의 고려사항, 위험관리시스템(리스크관리시스템,VaR)의 델타분석방법, 위험관리시스템의 방향

  위험요인에 대한 민감도는 주식의 경우에는 소위 베타(), 채권의 경우에는 듀레이션으로 부르며 옵션의 경우 기준물의 변화에 대한 옵션가치의 변화는 델타()라 부른다.포트폴리오는 개별 ... 이것은 포트폴리오의 가능한 손실 크기를 기술하는 방법인 것이다.Value at Risk의 개념을 이해하기 위하여 과거의 어느 한 시점에 한 기업이 맺은 선도환 계약을 예로 들어보자. ... 과제이다.감독 기구들도 건전성 규제를 강화하면서 금융기관들로 하여금 위험 발생의 조기 경보체제를 구축하고 내부 통제시스템을 구축하도록 유도하며, 파생상품에 대한 위험 자본 할당, VAR 개념

  리포트 | 8페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.04.16

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  위험관리(리스크관리)의 의미, 의의, 위험관리(리스크관리) 과정, 평가항목, 위험관리(리스크관리) 평가절차, 위험관리(리스크관리) 조직평가, 위험관리(리스크관리) 실패 사례,방향

  금리가 안정되고 단기금리가 장기금리 가치 변화를 정확히 파악하기 위해서는 듀레이션 분석과 VAR개념에 기초를 둔 위험관리제도의 도입이 필요할 것이다.우리나라도 1996년에 OECD에

  리포트 | 10페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.09.09

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  국채선물의 개념, 국채선물의 기능과 국채선물의 역할, 국채선물의 상품명세(주요사항) 및 국채선물의 시장현황 그리고 국채선물의 활용방안 분석(국채선물, 국채, 선물, 채권선물, 채권, 국채발행, 금융, 투자)

  포트폴리오의 듀레이션 조정5. 새로운 상품개발로 경쟁력 확보참고문헌Ⅰ. ... 국채선물의 개념, 국채선물의 기능과 국채선물의 역할, 국채선물의 상품명세(주요사항) 및 국채선물의 시장현황 그리고 국채선물의 활용방안 분석Ⅰ. 국채선물의 개념Ⅱ. ... 이때 헤지대상채권과 국채선물 기초자산의 만기 및 쿠폰이 상이하여 금리변화에 따른 가격민감도가 상이하므로 이를 조정하기 위해 듀레이션을 이용하여 헤지비율을 구한다.

  리포트 | 7페이지 | 5,000원 | 등록일 2010.03.28

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  증권투자와 금융시장

  투자의 의의(1) 투자의 개념? 투자결정 : 현재의 부를 지금 소비할 것인지 미래소비를 위해 투자할 것인지를 결정하는 소비의 시간적 배분에 관한 결정? ... 면역전략- 자산의 듀레이션을 부채수준으로 줄이는 조치 필요? 적극적 관리- 이자율 상승시 : 자산 듀레이션 < 부채 듀레이션- 이자율 하락시 : 자산 듀레이션 > 부채 듀레이션? ... 듀레이션을 이용한 면역전략- 투자기간 = 듀레이션(D) => 재투자수익위험 = 가격위험이자율투자기간 > D투자기간 < D투자기간 = D상 승재투자수익 ↑ > 가격↓재투자 ↑ < 가격

  리포트 | 88페이지 | 2,000원 | 등록일 2007.12.19

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  금융자산위험관리(금융리스크관리) 분류, 중요성, 금융자산위험관리(금융리스크관리) 절차, 조직, 금융자산위험관리(금융리스크관리) 주택건설, 금융자산위험관리(금융리스크관리) 측정법

  전통적인 금융위험측정 기법1) 만기갭법2) 듀레이션갭법3) 볼록성(convexity)4) 시뮬레이션법2. 국내에서 사용되는 위험측정 기법의 현황Ⅸ. 결론참고문헌Ⅰ. ... Credit Risk)시장리스크(Market Risk)금리리스크(Interest rate Risk)유동성리스크(Liquidity Risk)운영리스크(Operational Risk)주요 개념차주

  리포트 | 13페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.07.24

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  금리 스왑의 이해

  차례대로 살펴보자.(1) 고정금리부 자산과 부채의 듀레이션 불일치로 인하여 발생하는 금리변동 위험을 헤지하기 위하여 금리스왑거래를 이용한다. ... 자산의 평균만기가 부채의 평균조달 기간을 상회하는 자산운용사라면 고정금리 지급부 스왑 (IRS PAY) 을 통해 보유자산의 듀레이션을 축소한다. ... 개념 이해금리스왑은 원화 고정금리와 변동금리를 교환하는 거래로 장외에서 거래되는 일종의 선도금리 계약 (forward rate agreement) 이다.

  리포트 | 4페이지 | 1,000원 | 등록일 2010.03.05

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  [금융]금융 리스크(위험) 관리 및 측정과 관리

  곡선의 수평 이동이라는 듀레이션 계산상의 비현실적 가정과②듀레이션 계산을 위해 필요한 시장가격 자료가 부족하며, 특히 만기개념이 불분명한 항목의 듀레이션 산출이 어렵다.③듀레이션은 ... 개념을 사용하여 측정하는 기법이 금융위험 측정의 두 번째 방법인 듀레이션 갭법이다.이때 듀레 이션이란 이자 및 원금이 지급되는 시점을 동 이자 및 원금의 現在價値로 가중 평균한 滿期 ... 완전히 제거하는 것은 가능하지 않고, 건전한 경영을 통하여 금융위험을 가능한 범위내에서 관리하면서 어떻게 수익을 극대화 하는 것이 금융기관 경영의 관건이다.위험관리의 정의위험관리의 개념을

  리포트 | 7페이지 | 1,000원 | 등록일 2006.09.02

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  무역보험공사 사업 소개

  실질만기를 나타내는 듀레이션을 팩터로 리스크를 나누는 아이디어다.동일하게 무역보험공사의 상품도 기간으로 배분되어 있다. ... 수입보험 종목도 있으니 무역보험을 한다는 개념이 올바를 수도 있겠다. ... 나중의 하자를 위하여 일정 금액을 빼 놓는 개념이다.

  리포트 | 3페이지 | 1,000원 | 등록일 2012.03.11

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  [은행금리][은행][금리][콜거래][내부금리제도][대출][자본]은행금리의 콜거래, 은행금리의 내부금리제도, 은행금리의 대출, 은행금리의 ALM시스템(자산부채종합관리시스템) 분석

  수익성은 은행 각 영업점의 성과를 평가하기 위한 핵심적 개념으로서 수익성 측정을 무엇으로 정의할 것인가에 따라 다양한된다. ... 분석기법에 있어서도 은행자산 및 부채의 시장가치변화를 감안하는 듀레이션 분석은 시도단계에 있으며 대부분의 은행들이 전통적인 갭 분석에 크게 의존하고 있는 실정이다.

  리포트 | 7페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.04.16

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  파생상품 - 국채선물시장

  다시 말해서, 기관투자가는 보유채권의 헤지거래(단순 헤지, 교차 헤지, 동적 헤지), 현/선물 차익거래, 투기거래(단순투기거래, 스프레드거래) 및 채권 포트폴리오의 듀레이션 조정 등 ... 파생금융상품론(국채선물시장)서론1.국채선물의 개념2. 국채선물의 정의3. 국채선물의 기능과 역할4. 국채선물의 거래방법5. ... 선물거래의 개념에 대해 더 체계적으로 확인해 보면, 먼저 선물거래는 선도거래와는 달리 지정된 거래소 내에서 거래를 할 수 있다.

  리포트 | 9페이지 | 1,500원 | 등록일 2012.04.22

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  한눈에 보는 파생상품

  대략 ELW 시장은 거래가 별로 없어 좋은 상황이 아니다.(5) 민감도 지표로 주식은 베타, 채권은 듀레이션(duration)과 컨벡시티(convexity; 금리 변화에 따른 듀레이션 ... 통계치이지만 기본 개념은 알아두어야 생각을 진행시킬 수 있는 바이니 개념에 충실할 일이다. ... 하지만 이는 시장이 불완전하다는 가정이 있어야 한다.스왑은 개념적으로 비교우위론이다. 강자가 아니라 적자가 살아남는 현실과 같다. 진화와 동일한 개념이다.

  리포트 | 3페이지 | 1,000원 | 등록일 2008.11.10

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  [MATLAB] OCTAVE FILTER & 인코딩과 디코딩

  이 덕분에 이번기회에 필터계수와 필터에 관한 이론적 개념을 확실히 세울 수 있는 좋은 계기가 되었던 것 같다. ... 필터계수를 조금씩 바꿔가며 원래의 계이름을 찾아가는데 필터계수의 잘못된 이론적 개념파악으로 인해 많은 시간을 낭비했었다. ... 인코더 부분의 동요를 Matlab으로 구현 하는 부분에 있어서 Lab_5실습과제를 할 때 많은 아쉬움을 뒤로한 체 듀레이션 문제를 해결하지 못했었는데 이번 실습을 통해서 이 문제를

  리포트 | 3페이지 | 2,000원 | 등록일 2009.04.28

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  임대형 민자사업(BTL)

  미국은 편입채권의 듀레이션(평균상환기간)으로 장단기 채권 펀드을 분류하고 있으며 이를 통해 투자자들에게 금리변동에 따른 위험을 충분히알려주고 있다.즉 금리상승기에는 듀레이션이 긴 장기채권 ... 일본일본은 우리처럼 BTL이라는 용어보다는 포괄적인 개념의 PFI(Private Finance In해 장기의 자금 운용이 요구되는 각종 연기금 및 보험사, 그리고 펀드 등이 BTL ... 기법을 통해 조달과정에서 발생하게 되는 모든 위험을 고려한다.PSC 작성과정을 살펴보면 인식된 위험은 수치로 계량화하고 인식되지 못한 위험은 낙관적 편견(optimism bias)의 개념으로

  리포트 | 26페이지 | 2,000원 | 등록일 2006.11.23

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  사모사채와 회사채 시장

  개념1.1. ... 신용평가는 필요하니 신용평가사는 크게 개의치 않을 수 있고 채권을 매입하는 입장에서도 CP나 회사채 구분보다는 듀레이션이 핵심이기 때문에 크게 신경 쓰지 않을 수 있다. ... 이 가격의 차이는 앞에서 말한대로 소매와 도매 개념으로 이해하면 될 것이다.

  리포트 | 4페이지 | 1,500원 | 등록일 2010.12.15

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  대우증권 기업분석 자료

  -우리는 업의 개념에 충실하되, 가능한 범위내에서 모든 일에 도전한다.그리고 더 큰 성공을 만든다.⑩ 양보다는 질이다. 우리는 더 ... 우호적인 시장 환경이 작용한 측면도 있지만 대우증권이 가지고 있는 금리 방향성 예측과 듀레이션 조절능력을 통한 채권운용이 주효했기 때문이다.ELS 역시 발행점유율과 발행금액 모두 3년째

  리포트 | 28페이지 | 3,000원 | 등록일 2012.01.08

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