"채권듀레이션" 검색결과 201-220 / 289건

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  무역보험공사 사업 소개

  실질만기를 나타내는 듀레이션을 팩터로 리스크를 나누는 아이디어다.동일하게 무역보험공사의 상품도 기간으로 배분되어 있다. ... 포페이터가 채권매입을 하면 포페이팅, 팩터가 채권 매입을 하면 팩토링이라 하는 식이니 크게 구별의 실익이 없다.(2) 중장기 수출보험은 공급자 신용(서플라이어 크레딧)과 구매자 신용 ... 일반적으로는 일람불로 수출거래가 진행되지만 수출채권을 유동화시키는 금융이 필요할 수 있다.

  리포트 | 3페이지 | 1,000원 | 등록일 2012.03.11

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  증권투자상담사 요약정리) 2과목 채권시장 부분 요약정리

  표면이자율이 낮은 채권의 비중을 높임? 듀레이션이 긴 채권의 비중을 션이 긴 채권일수록 더 볼록? ... 듀레이션이 짧을수록 수익률 변동에 따FMS 가격변동폭이 작음? 채권가격과 수익률은 역의 관계● 말킬의 채권가격정리? 채권가격과 채권수익률은 역의 방향으로 움직임 (비선형)? ... 행하지 않고 만고보유 또는 인덱스펀드 의존적극적 투자전략수익률 예측만기표면금리듀레이션수익률 하락 예상장기채 비중 높임낮은 채권증가시킴수익률 상승 예상단기채 비중 높임높은 채권감소시킴채권

  시험자료 | 7페이지 | 1,500원 | 등록일 2010.07.11

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  증권투자입문

  경우 만기수익률이 낮을수록 듀레이션은 길어진다이자율이 r 인 영구채의 듀레이션은 (1+r)/r이다만기수익률이 동일한 채권의 경우 가산법칙이 성립한다 ... 채권의 이자율위험1.1 이자율위험가격위험(Price Risk) vs 재투자율위험(Reinvestment Rate Risk)채권의 금리민감도 장기채>단기채,무이표채>이표채, ···→현금흐름과 ... (이표율=10%, 할인률=10%)(2) 듀레이션의 특성이표채의 듀레이션은 만기보다 짧고, 할인채는 만기와 같다액면이자율이 낮을수록 듀레이션이 길어진다만기가 길수록 듀레이션은 커진다이표채의

  리포트 | 42페이지 | 5,500원 | 등록일 2006.11.05

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  금융위험의 관리

  이는 듀레이션 분석기법의 약점을 보완하기 위한 기법으로 다음과 같이 간단히 정의할 수 있다.볼록성(%) = 실제 채권가격 변화(%) - 듀레이션분석을 통해 측정한 채권가격 변화(%) ... 이때 듀레이션이란 이자 및 원금이 지급되는 시점을 동 이자 및 원금의 현재가치로 가중 평균한 만기를 뜻한다듀레이션갭법은 채권 등 시장성 상품의 위험관리에 적합하다. ... 기본적으로 금리변동과 채권가격간의 선형적 관계를 가정하고 있으나 실제로 두 변수는 원점에 대하여 볼록한 비선형적 함수관계를 갖고 있다.

  리포트 | 6페이지 | 1,000원 | 등록일 2007.05.03

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  [금융공학][FRA][헷지]금융공학의 정의, 금융공학의 재무이론, 금융공학과 위험관리, 금융공학과 주가확률과정, 금융공학과 선물금리계약(FRA), 금융공학과 Hedge(헷지)분석

  Finnerty(1988)혁신적 금융상품 및 금융절차 개발, 금융문제의 창조적 해결---> 혁신과 창조의 개념 강조1) 사고의 획기적 도약스왑, 모기지 증권, 무이표채권, 정크본드2 ... 1951), Dean(1951) : 투자안의 가치평가이론MM(1958, 1963) : 기업의 자본구조이론Graham & Dodd(1934) : 주가평가모형Macaulay(1938) : 듀레이션

  리포트 | 13페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.03.25

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  금리 스왑의 이해

  차례대로 살펴보자.(1) 고정금리부 자산과 부채의 듀레이션 불일치로 인하여 발생하는 금리변동 위험을 헤지하기 위하여 금리스왑거래를 이용한다. ... 자산의 평균만기가 부채의 평균조달 기간을 상회하는 자산운용사라면 고정금리 지급부 스왑 (IRS PAY) 을 통해 보유자산의 듀레이션을 축소한다. ... 이런 식으로 금리 리스크를 회피하는 것이다.(2) 채권과 금리스왑 시장간의 가격 차이를 이용한 거래를 통해 이익을 획득할 가능성이 있다.

  리포트 | 4페이지 | 1,000원 | 등록일 2010.03.05

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  캐리트레이드 현황

  글로벌 IB 자금 중 6.5 조 추산 - 태국펀드 (8 조 ) : 금리차를 겨냥한 태국 내 자금의 국내 투자 - 미국펀드 (4.1 조 ), 아시아중앙은행 (3.3 조 ) : 만기듀레이션 ... JP 모건이 발표하는 신흥시장국의 가산금리 가중평균치로 신흥시장국가 채권투자에 대한 위험도를 나타냄 VIX 와 EMBI 추이 통화별 달러 대비 환율의 내재변동성 추이 Source: ... 유가증권시장 1 조원 , 채권시장 6.5 조원 , 총 7.5 조원의 달러 캐리 트레이드 자금 국내 유입으로 추정 유가증권시장 순매수 (30 조 ) 내 내국인 투자 , 외국인의 중장기성

  리포트 | 14페이지 | 1,500원 | 등록일 2011.06.09

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  사모사채와 회사채 시장

  신용평가는 필요하니 신용평가사는 크게 개의치 않을 수 있고 채권을 매입하는 입장에서도 CP나 회사채 구분보다는 듀레이션이 핵심이기 때문에 크게 신경 쓰지 않을 수 있다. ... 시간과 비용 측면에서 공모채 보다는 사모채가 유리하다.(2) 사모사채의 경우 채권을 매입하는 은행 입장에서 대량의 채권을 확보할 수 있다는 장점이 있다. ... 개념사모사채 (私募私債)란 채권의 발행자가 공개모집의 형식을 취하지 않고, 특정 개인이나 보험회사, 은행 등 기관투자가들과 직접 접촉해서 발행증권을 인수시키는 형태를 취하는 사채를

  리포트 | 4페이지 | 1,500원 | 등록일 2010.12.15

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  국제재무관리 연습문제와 해답모음

  또한 주주이익의 극대화는 채권자 가치가 일정하다고 할 경우 기업가치 극대화와 일치함을 보였다. ... 갭 방법은 금리민감자산과 금리민감부채의 차이(갭)를 도출하고 이것이 기업수익에 미치는 영향을 순이자소득의 변동을 통해 측정하고 관리하는 방법을 말하고 듀레이션갭 방법은 금리변동이 자산과 ... 측정방법과 관리전략에 대해서 간단히 설명하시오.금리가 변동함에 따라 기업이 보유한 자산이나 부채의 가치가 변화될 가능성을 금리위험이라고 하며, 이를 측정하기 위한 방법으로는 갭 방법, 듀레이션갭

  리포트 | 14페이지 | 1,000원 | 등록일 2011.04.27 | 수정일 2018.02.04

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  채권포트폴리오

  : 이자율의 변동과 관계없이 목표투자기간말의 투자수익을 채권매입시점에 예상하였던 투자수익과 동일하게 유지하고자 하는 채권투자전략 - 목표투자기관과 동일한 듀레이션을 갖는 채권이나 ... 가치)가 변동하게 되는데, 자산과 부채의 듀레이션을 적절히 조정하여 이자율변동에 따른 순자산가치의 변동위험을 제거하기 위한 투자전략.채권포트폴리오의 투자전략*만기 전략만기에 따른 이자율변동위험을 ... 투자관리전략의 과정채권포트폴리오채권포트폴리오의 관리와 평가3. 채권투자성과의 측정 및 평가2.

  리포트 | 11페이지 | 2,000원 | 등록일 2008.05.01

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  금융자산위험관리(금융리스크관리) 분류, 중요성, 금융자산위험관리(금융리스크관리) 절차, 조직, 금융자산위험관리(금융리스크관리) 주택건설, 금융자산위험관리(금융리스크관리) 측정법

  이 경우 등기이전이 지연될 수 있고 때로 금융기관의 일부 채권회수가 어려워지는 위험에 직면할 ... 전통적인 금융위험측정 기법1) 만기갭법2) 듀레이션갭법3) 볼록성(convexity)4) 시뮬레이션법2. 국내에서 사용되는 위험측정 기법의 현황Ⅸ. 결론참고문헌Ⅰ.

  리포트 | 13페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.07.24

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  [ALM]자산부채종합관리(ALM) 개념, 자산부채종합관리(ALM) 형성배경, 자산부채종합관리(ALM) 목표, 자산부채종합관리(ALM) 현황, 자산부채종합관리(ALM)개발,기업연금

  채권 및 주식 등의 가격변동에 따른 최대손실액을 예측하는 VAR(Value-at-Risk) 분석기법은 아직 미개발 상태이다. ... 그러나 금리변동에 따른 순이자 소득의 변동 뿐만 아니라 銀行 純資産 價値의 변화까지도 동시에 파악하는 ALM의 중요한 기법인 듀레이션 분석은 아직 대부분의 은행들이 시도단계에 있으며

  리포트 | 12페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.07.22

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  [조직관리][조직][인사]조직의 인사관리, 조직의 변화관리, 조직의 갈등관리, 조직의 위험관리(리스크관리), 조직의 인간관계관리, 조직의 인적자원관리, 조직의 기술지식관리 분석

  그렇지 못한 조직에서는 그 누구도 효율적 위험관리 전략을 수행하려 들지 않을 것이기 때문이다.과거 실적 및 현재의 포지션에 대한 자료-예금, 대출, 채권, 외화 자산, 부채, 기타 ... 또한 DB의 자료를 사용하여 위험관리 의사결정에 필요한 제반 보고서를 작성할 수 있는 시스템이 필요할 것이다.만기갭, 듀레이션갭 등을 자동으로 측정하고, 과거 시장변수들의 가격 움직임으로부터

  리포트 | 15페이지 | 6,500원 | 등록일 2013.07.16

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  [금융기관]금융기관의 설립, 금융기관의 주요업무, 금융기관의 지식경영, 금융기관의 리스크관리, 금융기관과 금융중개기관, 금융기관과 비통화금융기관, 금융기관의 여수신금리 동향, 향후 금융기관의 방향 분석

  자산관리-1960년대 대출금의 예수금초과에 따른 부채관리(자금배분법, 유동성리스크 중시)-1970년대 금리감응자산과 금리감응부채를 연계하는 ALM체제(만기갭 관리)-1980년대 듀레이션법 ... 얻는 것을「매입환」이라 하고 원화를 받고 외화 표시 채권을 양도하는 것을「매출환」이라 한다.3. ... 도로환(역환) - 채권자가 채무자로부터의 송금을 기다리지 않고 채무자앞 확정일 지급의 환어음을 발행하여 은행으로부터 할인을 받아 채무자로부터 대금을 회수하는 효과를 얻는 방법b.

  리포트 | 19페이지 | 7,500원 | 등록일 2011.03.31

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  위험관리시스템(리스크관리시스템,VaR)의 필요성, 위험관리시스템(리스크관리시스템,VaR)의 고려사항, 위험관리시스템(리스크관리시스템,VaR)의 델타분석방법, 위험관리시스템의 방향

  위험요인에 대한 민감도는 주식의 경우에는 소위 베타(), 채권의 경우에는 듀레이션으로 부르며 옵션의 경우 기준물의 변화에 대한 옵션가치의 변화는 델타()라 부른다.포트폴리오는 개별

  리포트 | 8페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.04.16

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  금융기관경영론

  부외로 보유하고 있는 자산/부채가 미처 처분되지 않거나 헤지되지 않은 상태에서 시장이자율/환율 등의 예상치 못한 변동으로 인해 그 가치에 손실을 입을 수 있는 위험•시장위험의 측정- 듀레이션 ... 생기는 현금흐름의 전부 또는 일부를 매각해 그 대출채권을 B/S로부터 제거당초 대출액보다 약간 높은 금액으로 매각해 이익 / 매입업자는 당초 이자율보다 약간 낮은 이자율 수익-대출의 ... 비대칭성에 근거해 발생/ 역선택의 원리/ 가격원리가 적용되지 않는다5)포트폴리오 차원에서의 신용관리-신용위험의 분산: 지역별, 기업별, 산업별, 국가별-loan sales: 특정 대출채권으로부터

  리포트 | 7페이지 | 1,000원 | 등록일 2012.01.31

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  화폐금융론 용어정리

  맥컬레이듀레이션이 만기의 가중평균임을 상기한다면, 맥컬레이듀레이션이 개발되기 전에도 사람들은 만기와 금리의 채권가격민감도가 관련됨을 경험적으로 인식하였음을 알 수 있다.˚ 금리선물( ... 금리위험은 투자위험과 수익위험으로 대별할 수 있다.˚ 갭(gap) 분석: 차입 금리와 대출 금리의 변화가 일치하지 않을 때 발생하는 수익의 감소위험을 의미한다.˚ 듀레이션(Duration ... 그 당시만 해도 금리에 대한 채권가격의 민감도로 채권의 만기를 사용하고 있었다고 한다.

  리포트 | 12페이지 | 3,000원 | 등록일 2007.12.13

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  스왑이론(이자율,통화스왑) 파생상품이론 경영학

  펀드의 경우, 국채선물 대신 IRS 거래를 통해 헤지)- 보유 신탁재산의 평균만기가 부채의 평균조달기간을 상회하고 있는 경우 고정금리지급부 스왑(IRS Pay)을 통해 보유자산의 듀레이션을 ... 발행 선호)- 변동금리 채권 또는 구조화 채권을 발행한 후 금리 스왑을 통해 고정금리부 채권으로 전환예) Inverse FRN 발행시 IRS Receive를 통해 실제 조달금리를 ... 이런 상황에서, 국고채 금리가 상승함에 따라 보유하고 있는 채권의 가격이 하락하면서 평가손실이 확대됨.5.

  리포트 | 8페이지 | 2,000원 | 등록일 2010.03.31 | 수정일 2023.10.10

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  [금융]금융 리스크(위험) 관리 및 측정과 관리

  듀레이션갭법은 채권 등 시장성 상품의 위험관리에 적합하다. ... 이는 듀레이션 분석기법의 약점을 보완하기 위한 기법으로 다음과 같이 간단히 정의할 수 있다.볼록성(%) = 실제 채권가격 변화(%) - 듀레이션분석을 통해 측정한 채권가격 변화(%) ... 危險 露出度를 가급적 정확히 파악하기 위하여 개발된 기법이다.위험측정의 새로운 기법VaR - RiskMetricsVaR 이란 위험기준 가치평가방법을 말하고, 미국 대형금융기관들은 채권

  리포트 | 7페이지 | 1,000원 | 등록일 2006.09.02

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  현명한 채권투자자

  시장위험은 금리에 대한 채권의 가격민감성을 측정하는 척도인 채권의 듀레이션에 유의함으로써 관리가 가능해진다. ... 하지만 이에 앞서 채권투자의 위험성, 다시 말해 채권투자자들이 직면하게 되는 위험이 무엇인지 정확하게 알고 있어야만 채권시장의 분석을 접근할 수 있을 것이다.본 책에서 채권투자자들이 ... 이는 채권수익률이 증가함에 따라 채권가격이 하락하는 데 따른 위험이다.

  리포트 | 4페이지 | 1,000원 | 등록일 2009.10.25

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