"듀레이션계산" 검색결과 81-100 / 163건

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  투자론-지청,조담 4부(10-11장) 해답 및 풀이(10장은 4,6,7,8,9,10,11,12,13번, 11장은 1~6번)

  즉, 부채의 듀레이션과 자산의 듀레이션을 일치시키는 방법을 사용할 수 있다. 부채의 듀레이션은 다음과 같이 계산된다. ... 무이표채권이므로 듀레이션은 5년.2. 영속채권의 듀레이션은 (1+Y)/Y와 같으므로 1.08/0.08 = 13.5년이다.3. ... 무이표채권의 듀레이션 = 3년영속채권의 듀레이션 = 1.08/0.08 = 13.50년무이표채권의 투자비율을 X로 놓으면(∴ 영속채권의 투자비율은 1-X) ;∴ 무이표채권에 9,048만원을

  리포트 | 4페이지 | 3,000원 | 등록일 2009.09.30 | 수정일 2022.08.08

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  파생상품의 평가와 헷징전략

  일수계산 2. 공시가격,현금가격 3. 최저가 인도채권의 선택 4. 듀레이션 5. 채권포트폴리오 헷지 6. 변동금리차입의 헷징1. 스왑을 이용한 부채의 변형 2. ... 금융기관이 개입될 때의 통화스왑CH6.Interest Rate FuturesCH7.Swaps*1.일수계산일수계산의 정의일수계산이란? ... :채권소유자가 원리금을 지급 받는데 평균적으로 걸리는 기간채권의 듀레이션의 정의•듀레이션 D = Σ t c e－ytt=1nii•채권의 가격 B = Σ c e－ytt=1niiiB= △

  리포트 | 16페이지 | 1,000원 | 등록일 2010.05.19

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  화폐와 금융시장_연습문제_해답_(1장~8장)

  그리고 이 할인채의 듀레이션도 구하시오.① 할인채의 시장가격 P에 대해서는 p.92를 참조하세요.② 본문에서 설명한 방식으로 듀레이션을 직접 계산을 통해 구해도 되지만, 직관적으로 ... 볼 때 할인채는 정의상 만기에 현금흐름이 1회 발생하므로 그 듀레이션은 만기 N과 일치합니다.(4지 방식으로 계산하면,i_{ 2,1} ^{ e} =7%,i_{ 3,1} ^{ e} =

  리포트 | 38페이지 | 2,000원 | 등록일 2011.06.16

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  채권투자전략

  ·[예제 17.4] 듀레이션과 가격변화율 앞의 [예제 17.3 듀레이션 계산]에서 이자율이 연 10%에서 12%로 오르면 가격은 얼마나 낮아지는지 계산하라. ... 듀레이션(3) 특징 8가지 무액면금리채권의 만기는 듀레이션이다 액면금리가 낮을수록 듀레이션은 길어진다 만기가 길수록 듀레이션은 길어진다 만기수익률이 낮을수록 듀레이션은 길어진다 ·· ... 듀레이션(1) 정의 이자금액과 원금의 현가로 가중평균한 기간합계*2. 듀레이션(2) 왜 듀레이션이 중요한가?

  리포트 | 13페이지 | 1,000원 | 등록일 2008.10.09

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  수주산업 자금수지 계획

  그 개념에서 듀레이션을 말했다.자금 수지 계획을 세우고 캐시 플로우가 모자라면 차입을 하고 남으면 대여를 한다. ... 포인트는 만기 즉 듀레이션(duration)이다. 발주시 지급조건 (선급금, 잔금의 비율)을 확정하고 현금흐름을 계획해야 최대 노출기간이 나온다. ... 전체적으로는 편의상 최초와 최종을 더해 2로 나누어 계산하면 되겠다. 하지만 실제 현실에서는 에스자 (S) 커브를 그린다.1.2. 출금 계획출금 계획이 입금계획보다 어렵다.

  리포트 | 3페이지 | 1,500원 | 등록일 2011.06.08

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  국제재무관리 연습문제와 해답모음

  즉 현금흐름은 시간개념을 반영하여 계산하지만 회계이익에서는 특별 계산된 것이므로 (1+R)을 곱해주면 매년 초에 불입하는 미래가치를 좀 더 쉽게 계산할 수 있다.매년 말 불입 미래가치n ... 갭 방법은 금리민감자산과 금리민감부채의 차이(갭)를 도출하고 이것이 기업수익에 미치는 영향을 순이자소득의 변동을 통해 측정하고 관리하는 방법을 말하고 듀레이션갭 방법은 금리변동이 자산과 ... 측정방법과 관리전략에 대해서 간단히 설명하시오.금리가 변동함에 따라 기업이 보유한 자산이나 부채의 가치가 변화될 가능성을 금리위험이라고 하며, 이를 측정하기 위한 방법으로는 갭 방법, 듀레이션갭

  리포트 | 14페이지 | 1,000원 | 등록일 2011.04.27 | 수정일 2018.02.04

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  붉은수수밭

  자연과 우주에 일치되어 사물의 내적인 것을 찾아내는 것, 즉 모든 것들을 자연으로 복귀시키고자 하는 주제의식이 촬영과 편집에 전반적으로 나타났고, 이는 전체적으로 계산된 작업이라고 ... 부각을 통해서 현상을 주목하고 감정의 몰입을 돕는 것이다.감독의 의도에 따라 짧게 혹은 길게 결합하여 영화적 시간을 재창조 하게되는 것으로 일본군의 트럭에 폭탄을 던지는 장면에서 듀레이션을

  리포트 | 6페이지 | 2,000원 | 등록일 2014.08.28

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  채권의 가치 평가

  고려한 개념인 채권의 만기보다 유용하다.채권의 가치 평가듀레이션 ( Duration)듀레이션 계산 실례채권의 가치 평가듀레이션 ( Duration)듀레이션 계산 실례 (시장이자율 ... 연 5.5%) A채권의 듀레이션듀레이션 계산 실례 A채권의 듀레이션A → 4.54C → 5B → 4.25채권의 가치 평가듀레이션 ( Duration)채권의 가치 평가듀레이션 ( Duration ... 돌려주는 것채권의 가치 평가채권의 가치 평가채권의 이론 가격 채권의 가격은 채권을 보유함으로써 얻게 될 미래 현금 흐름의 현재가치이다.채권의 가치 평가채권의 가치 평가채권의 가격 계산

  리포트 | 16페이지 | 2,500원 | 등록일 2007.11.28

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  [ 위험관리론] 오렌지 카운티 과제 문제풀이

  . 1953년부터 1994년까지 5년만기 미국국채수익률 자료("yield.dat' file)를 사용하 여 1994년 12월 당시에 예상되는 portfolio VaR를 계산하면 얼마인가 ... 이를 실제 손실 규모와 비교해 보라.채권의 VaR를 구해보면채권 VaR = 채권포지션 * 수정듀레이션 * 신뢰수준에서의 최악의 이자율변화개별 증권의 평균 듀레이션은 2.74년이지만 ... -Historical-Simulation Method 사용완전가치평가방법으로 시뮬레이션 함으로써 VaR를 계산한다.계급빈도수5.0315.2705.5105.7505.9906.2326.4706.7116.9587.19117.43347.67707.911868.151258.39328.63178.87119.1129.3529.5919.831기타0위의

  리포트 | 7페이지 | 5,000원 | 등록일 2008.06.28

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  채권투자전략에 관한 전반적인 기술과 듀레이션의 정의

  듀레이션예제 16.3 듀레이션 계산 발행된 지 1년이 지난 회사채이며 현재 만기수익률 10%로 매매되고 있다. ... 회사채의 가격을 구하고 듀레이션을 계산하라T=4이나 1년이 지났으므로 만기까지는 3분기 남았음, 그래서 이자지급은 3회이며 회당 8%인 8000원씩임(1) 기간 (2) 액면이자 및 ... 듀레이션(2) 듀레이션의 특징① 무액면 금리채권의 만기 = 듀레이션 D ② 액면금리가 낮을수록, 듀레이션은 길어짐 ③ 만기가 길수록, 듀레이션은 길어짐 ④ 만기수익률이 낮을수록, 듀레이션은

  리포트 | 22페이지 | 1,500원 | 등록일 2007.12.13

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  은행의 위험관리

  즉, 듀레이션 계산 을 위해 필요한 시장가격 자료가 부족하며, 특히 만기개념이 불분명한 항목(요구불예금 등) 의 듀레이션 산출이 어렵다. ... 이러한 금융구조를 갖는 기업은 금리 상승시 자기자본 가치가 하락할 위험에 처하게 된다.듀레이션갭법의 결점으로는 우선 금리 변화시 수익률 곡선의 수평 이동이라는 듀레이션 계산상의 비현실적 ... 즉, 동 기법은 일정시점에서의 현재가치와 금리가 일정 폭 변동했을 경우의 현재가치와의 차액을 산술적으로 계산한다.

  리포트 | 7페이지 | 1,500원 | 등록일 2007.11.27

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  대한민국 채권시장의 이해

  Duration) o 채권의 초기투자액(채권의 시장매입가격)을 회수하는데 소요되는 평균기간을 의미하며 채권보유로부터 발생하는 미래 총현금흐름(이자 및 원금)을 현재가치로 할인하여 계산 ... * 현재가치/채권가격□ 듀레이션(Duration) o 듀레이션은 주로 채권가격의 이자율 탄력성(수익률 변동에 대응한 채권가격의 변화정도)을 나타내는 지표로 활용 예시 액면 : 1억원 ... 채무불이행과 신용등급 하락 등 에 따른 손실 위험 o 유동성위험(Liquidity risk) - 현금화가 필요할 때 적정가격으로 거래하기 어려워 보유자산가치가 하락하게 될 위험□ 듀레이션

  리포트 | 37페이지 | 1,000원 | 등록일 2009.12.21

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  이자율과 채권 가격결정

  이자율의 종류`환매 이자율 (Repo)RA(1+ )n이자율이 연 10%일 때 복리계산 횟수에 따른 현재 투자금액 100달러의 1년 후 가치연 별(m=1)반년별(m=2)분기별(m=4) ... 선도 금리계약기간RK : FRA에서 합의한 이자율RM : T1시점에서 관찰된 T1시점과 T2시점 사이의 실제 LIBORRF : 오늘 계산한 T1시점과 T2시점 사이의 LIBOR 선도이자율X기업Y기업대출선도 ... 듀레이션(Duration)듀레이션은 항상 채권의 만기까지의 기간보다 짧거나(이표채) 같다(무이표채).여기에서 알수 있는 듀레이션 특징4년 만기 이표채의 듀레이션채권수익률변화(dR)에

  리포트 | 33페이지 | 1,500원 | 등록일 2007.04.01

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  위험관리시스템(VaR, 리스크관리시스템)의 개념, 위험관리시스템(VaR, 리스크관리시스템)의 중요성, 위험관리시스템(VaR, 리스크관리시스템)의 요소, 위험관리시스템의 델타분석법

  따라서 위험요인과 상품이 일치하는 경우의 민감도는 1이고, 채권의 경우에는 듀레이션(duration) 으로 정의되며, 주식의 경우 그 위험요인이 주가지수라면 이때에는 베타를 이용할 ... 즉 포트폴리오의 분산에 의해 측정되는 포트폴리오의 VAR는 다음과 같이 계산된다.(2)이때: 각 금융자산 수익률의 분산-공분산 행렬(Variance-Covarance matrix):

  리포트 | 8페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.04.27

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  증권투자입문

  (1) 듀레이션의 정의개념실질적인 만기(Effective Maturity)현금흐름의 평균만기지렛대의 무게중심계산 예:3년만기 이표채(이표율=10%, 할인률=10%)(2) 듀레이션의 ... 특성이표채의 듀레이션은 만기보다 짧고, 할인채는 만기와 같다액면이자율이 낮을수록 듀레이션이 길어진다만기가 길수록 듀레이션은 커진다이표채의 경우 만기수익률이 낮을수록 듀레이션은 길어진다이자율이 ... r 인 영구채의 듀레이션은 (1+r)/r이다만기수익률이 동일한 채권의 경우 가산법칙이 성립한다

  리포트 | 42페이지 | 5,500원 | 등록일 2006.11.05

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  국채선물 정의, 국채선물 기능, 국채선물 역할, 국채선물 거래방법, 국채선물 이론가격 산출과정(개별국채 시장가격 계산, 개별국채 선도가격 계산, 개별국채 선도수익률 계산, Basket 선도수익률 계산, 선물이론가)

  다시 말해서, 기관투자가는 보유채권의 헤지거래(단순헤지, 교차헤지, 동적헤지), 현/선물 차익거래, 투기거래(단순투기거래, 스프레드거래) 및 채권 포트폴리오의 듀레이션 조정 등 다양한 ... 개별국채의 시장가격 계산2. 개별국채의 선도가격 계산3. 개별국채의 선도수익률 계산4. Basket의 선도수익률 계산5. 선물이론가Ⅵ. 결론참고문헌Ⅰ. ... 국채선물의 정의, 국채선물의 기능, 국채선물의 역할, 국채선물의 거래방법, 국채선물의 이론가격 산출과정(개별국채의 시장가격 계산, 개별국채의 선도가격 계산, 개별국채의 선도수익률 계산

  리포트 | 4페이지 | 5,000원 | 등록일 2010.04.03

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  채권교육자료(선도이자율, 듀레이션, 볼록성)

  다시채권의 시장가격으로 나눠주는 방식으로 계산됩니다. ... 듀레이션의 유용성은 맥콜레이 듀레이션을 수정한 수정듀레이션으로 보강 될 수 있다.수정듀레이션은 채권 가격변동율 측정시에 이용된다.수정듀레이션 =수정 듀레이션을 이용하여 채권 가격 ... 증가한다.둘째, 채권의 수익률이 높아지면 듀레이션은 감소한다.섯째, 표면금리가 높아지면 듀레이션은 감소한다.넷째, 이자 지급빈도가 증가할수록 듀레이션은 감소한다.△ 수정 듀레이션위험측정방법으로

  리포트 | 4페이지 | 1,000원 | 등록일 2007.04.15

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  [경영학]사례 분석(Cases in FINANCE : case8)

  만기수익률이란 용어의 뜻은 무엇이며 어떻게 계산되어지는가 ? ... 듀레이션 (duration) 듀레이션이란 채권에서 발생하는 현금흐름의 가중평균만기로서 채권가격의 이자율변화에 대한 민감도를 측정하기 위한 척도 . ... 듀레이션은 채권 투자시 현가 1 원이 상환되는데 소요되는 평균기간 을 의미 , 수익률 변동에 대한 채권가격의 변동성을 나타내는 지표 .듀레이션 산출공식 t : 현금흐름이 발생하는 시점

  리포트 | 32페이지 | 3,000원 | 등록일 2008.12.21

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  재무관리서브노트

  A = dK① + - +② - + +(3) 듀레이션 GAP 관리가법성(=가치가산의 원리)가 적용되는 경우 ① NPV ② 베타 ③ 듀레이션제 11장 효율적 자본시장과 레버리지분석I. ... 미래가치 & 현재가치실효 이자율① 연간 m 회 복리계산② 연속적 복리 계산영구연금① 제로성장모형② 항상성장모형제 3장 확실성하의 선택이론CUⅠ.효용의증가방향C1C0자본시장과 소비-투자 ... Fisher수익률 > k 이면NPV법 ≠ IRR법NPV0할인율수정 NPV법, 수정 IRR법～ 투자기간내 현금흐름에 대하여 공통된 재투자 수익률(자본비용)를사용하여 수정 NPV, 수정 IRR 재계산주의

  시험자료 | 38페이지 | 3,000원 | 등록일 2012.10.25

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  시장리스크(신BIS)기준 자기자본보유제도 도입배경, 시장리스크(신BIS)기준 자기자본보유제도 주요내용, 시장리스크(신BIS)기준 자기자본보유제도 시장리스크 측정방법, 전망 분석

  있음ㅇ내부모형은 금융기관이 자체 개발한 리스크 측정시스템으로 통계적인 기법을 이용해 트레이딩계정 포지션의 최대 손실예상액인 VaR 값을 산출하여 시장리스크에 대한 소요자기자본을 계산하는 ... 8억원*)을 각각 주식리스크 및 외환리스크에 대한 소요자기자본에 합산하여 관리- 금리포지션의 경우에는 포지션한도(투자 가능한 채권의 종류 및 채권별 목표비중도 명시)와 평균만기(또는 듀레이션

  리포트 | 7페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.07.25

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